本輪中國牛市的大頂在哪兒？從巴菲特到羅傑斯，從索羅斯到格林斯潘，從李兆基到楊百萬
，從張道達到林園……恐怕沒一個人敢妄斷。然而，談到古典經濟學的大頂

，相信連馬克思和弗裏德曼都沒異議
，那是非亞當·斯密莫屬。

　　“他受到一隻看不見的手的指引
，去盡力達到一個並非他本意想要達到的目的……他追求自己的利益
，往往使他比在真正出於本意的情況下更有效地促進社會效益。”可以這麼說，亞當·斯密在1776年3月9日留下的天才論述，即使在幾百年後的今天，依然是“隻因誤讀《國富論》，惹得世人說到今”。

　　建材行業的2007，是一個忙於資產整合的2007，也是一個忙於提高產業集中度與調整產業結構的2007。透過這一幕幕由企業領銜主演的聚散離合、關guan停ting並bing轉zhuan的de悲bei喜xi劇ju
，我wo們men不bu難nan發fa現xian，推tui動dong並bing購gou重zhong組zu的de是shi資zi本ben，貫guan穿chuan結jie構gou調tiao整zheng的de是shi政zheng策ce
，那na麼me，資zi本ben也ye好hao，政zheng策ce也ye好hao
，背bei後hou操cao控kong著zhe它ta們men行xing為wei的de那na隻zhi神shen秘mi而er深shen具ju魔mo力li的de“看不見的手”，又是何方神聖呢
？

　　這隻“看不見的手”，亞當·斯密在《道德情操論》中講的是必需品的分配
，在《國富論》裏講的是資本或者說社會資源的配置。就中國建材行業這些年在資源配置上所麵對的最大困擾
，我想也無外乎就兩個字——能源！

　　據國家統計局初步測算，2006年我國能源消費總量為24.6億噸標煤
，同比增長9.3%，低於經濟增長率1.4個百分點。其中，煤炭消費量為23.7億噸，增長9.6%；原油3.2億噸
，增長7.1%。作為世界能源消耗第二的國家
，我們不得不在全世界麵前承受越來越多的“中國石油威脅論”之類的指責和非議！而由於建材行業身處中國高耗能六大產業之列，我們也不難得出這樣一個結論：真正推動其進行資產整合與結構調整的深層動因

，無不閃現著能耗的魔影。

　　毋庸諱言
，產業結構調整的標準離不開能耗，而提高產業集中度又所為何來呢？如果我們的企業小則小
，消耗低、排放少
、效益好
，有什麼理由通過行政的手段將其關停並轉呢？說來說去
，還不是消耗大、減排差那根致命軟肋所累？！

　　21世紀仍是能源的世紀

　　21世紀是信息的世紀麼？21世紀是知本的世紀麼
？

　　其實
，21shijirengranshilibukainengyuandeshiji。tebieshiduinaxiegaoduyilainengyuandeguojia
，meiyizhongzibenbideshangshiyouzibendeyingdu。jushuo
，congweixingshangkan
，quanqiutongwangzhongrideyoulunjiuxiangyitiaoriyeshanguangdezhulianyongbujianduan
，zheyangyejiubunanlijie，daguowaijiaozhongyitiaojiqizhongyaodezhuxianjiushinengyuanwaijiao，ernengyuananquanyetongshiyiweizheguojiaanquan。

　　同樣是玩核遊戲
，北韓玩到地下核爆的地步，美國也不過如同當年板門店談判一般，談談歇歇、聚聚散散；而伊朗不過才到了濃縮鈾的階段，美國卻連派“艾森豪威爾號”和“斯坦尼斯”兩大航母編隊，興奮得恨不能流鼻血地要動手，難道不是基於石油戰略的考量
？去年９月

，雪佛龍聲稱在墨西哥灣發現了儲量高達150yitongdedayoutian，nixinma？fanzhengwobuxin
，luojiesiyebuxin。zaiwokanlai，zhebuguoshimeiguorenpayilangrenduandiaohuoermuzihaixia，yinqiguojiyuanyoushichangdadongdangerwande“心理戰”
，畢竟每天世界四成的石油出口，要通過這最窄處隻有十幾公裏寬的水道。

　　再往前說，薩達姆有髒彈麼
？有核彈麼？翻翻《春秋左傳·桓公十年》吧，虞叔說得多好啊：“匹夫無罪
，懷璧其罪。吾焉用此
，其以賈害也
？”誰讓波斯灣“富得流油”呢！再zai再zai往wang前qian說shuo
，阿e富fu汗han戰zhan爭zheng美mei國guo人ren殺sha進jin中zhong亞ya，威wei逼bi利li誘you使shi直zhi達da土tu耳er其qi的de油you管guan繞rao道dao改gai走zou格ge魯lu吉ji亞ya
，打da破po了le俄e羅luo斯si對dui裏li海hai石shi油you出chu口kou的de壟long斷duan。您nin說shuo小xiao布bu什shen的de對dui手shou是shi塔ta利li班ban那na幫bang孩hai子zi麼me
？別bie忘wang了le《史記·項羽本紀》中“項莊舞劍，意在沛公”的經典段子啊！

　　在全球能源類大宗商品交易中
，高盛控製了四成的市場份額，摩根斯坦利控製了三成半。而正是高盛杜撰的“金磚四國”概念，使原油價格從每桶25直躥上70美刀。您說華爾街投行利潤的背後
，難道沒有美利堅的國家利益在做局？

　　當然，能源一定是每個國家都關注的話題。胡錦濤總書記2004年出訪非洲3大產油國──埃及
、加蓬和阿爾及利亞，隨後

，阿爾及利亞和埃及同中石油簽約，中石化則首次從中非國家加蓬進口；胡總書記出訪哈薩克斯坦
，之後
，暗含“泛亞能源大陸橋”戰略構想的
、將中亞裏海地區和俄羅斯的石油輸往中國的中哈石油管線開工
；溫家寶總理的訪俄之行亦被喻為“能源外交”之旅

，雙方達成共識：俄遠東石油管道不管采取何種規劃方案都將通往中國。

　　不過
，用人家的
，總不如用自己的心裏踏實，所以，５月２日

，發改委副主任陳德銘在第二屆亞洲能源部長級圓桌會議強調：“中國不僅是能源消費大國
，更是生產大國。從過去看，中國主要依靠自己的力量解決能源問題；從目前看，中國國內能源開發潛力巨大；從未來看，中國仍將立足國內解決能源供應問題。”

　　不久前，山西焦炭企業成立聯盟，它們聲稱要打造成左右國內乃至國際焦炭的“歐佩克”。至於近日報載的《國家級煤炭交易中心將建
，世界煤炭現中國價格》、《國務院設太原煤炭交易中心

，計劃經濟最後堡壘坍塌》
，這樣的標題是很給勁

，可看在眾多高能耗企業眼裏，又豈止是“肝顫”呢
？畢竟從去年到今年２月煤炭已提價５次了。當然，我擔心的遠不止此，在傳說中的第三次煤電聯動還未露端倪時
，貴州已揚言從7月1日起率先放開電煤價格。記得我曾經撰文：擺在未來企業麵前的難題，不是供電有沒有
，而是電費您掏不掏得起？

　　下麵再來說說讓全國上下都很興奮的南堡油田，這一發現不但讓國際原油市場當天跌了１美元

，還讓跟中石油沒什麼“連連”的中石化都在A股股市上沾了莫名的光。然而，10億噸的儲量真的很大麼？按目前國際30%多duo的de實shi采cai率lv，也ye不bu過guo將jiang將jiang夠gou咱zan去qu年nian耍shua一yi年nian罷ba了le。捎shao帶dai說shuo一yi句ju，聽ting說shuo中zhong石shi油you決jue定ding將jiang曹cao妃fei甸dian定ding點dian為wei國guo家jia第di二er批pi石shi油you戰zhan略lve儲chu備bei基ji地di，不bu是shi我wo向xiang著zhe咱zan冀ji東dong水shui泥ni，真zhen要yao從cong戰zhan略lve石shi油you儲chu備bei的de角jiao度du說shuo

，擱ge在zai渤bo海hai灣wan裏li
，確que實shi比bi擱ge哪na兒er都dou安an全quan還hai都dou經jing濟ji。別bie的de不bu說shuo，僅jin倉cang儲chu區qu建jian設she一yi項xiang

，就jiu能neng減jian少shao上shang千qian億yi大da元yuan呢ne！這錢要能借給咱冀東水泥支使一下，相當於它增發2.5億的多少倍呢？怕是連海螺盤下來都富餘！

　　資料顯示：世界石油的儲采比為40.5年，遠低於煤炭的177.4年和天然氣的66.7年。而其中

，我國的石油儲采比隻有13.4年。去年我們的石油進口依存度已上升到44%。其(qi)中(zhong)一(yi)半(ban)來(lai)自(zi)中(zhong)東(dong)

，一(yi)半(ban)的(de)一(yi)半(ban)來(lai)自(zi)西(xi)非(fei)，這(zhe)些(xie)地(di)區(qu)敏(min)感(gan)的(de)政(zheng)治(zhi)因(yin)素(su)，無(wu)疑(yi)使(shi)我(wo)們(men)的(de)能(neng)源(yuan)安(an)全(quan)打(da)上(shang)了(le)一(yi)個(ge)大(da)問(wen)號(hao)。石(shi)油(you)是(shi)工(gong)業(ye)的(de)血(xue)
，可(ke)真(zhen)要(yao)像(xiang)羅(luo)傑(jie)斯(si)說(shuo)的(de)早(zao)晚(wan)躍(yue)上(shang)一(yi)百(bai)美(mei)元(yuan)大(da)關(guan)
，我(wo)想(xiang)這(zhe)不(bu)啻(chi)於(yu)吸(xi)中(zhong)國(guo)企(qi)業(ye)的(de)血(xue)啊(a)！[page_break]

　　重化工業命懸能源一線

　　幾年前
，住宅、汽車

、城市基建的過熱，引燃了鋼鐵、有色金屬
、建材
、機械、化工這把野火，而重化工業的後果也招致了電力

、煤炭

、石油等資源的捉襟見肘。“是必須走重化工業階段
？還是可以繞過西方國家的老路？”為此，“吳市場”和“厲股份”還打過一場嘴仗。吳敬璉警告中國經濟片麵重型化有危險。厲以寧則回應說，大國的發展繞不開重化工的道路，尤其是中國這樣一個13億人口的國家。

　　如果重化工業階段不可逾越，中國則必須吞下以犧牲資源、環境為代價的苦果，我們所能做的隻是盡量減少這一代價；而如果重化工業階段可以逾越，那麼，我們就應該選擇一種新型發展道路。比如鼓勵技術創新，支持企業采用新工藝
、新能源、新材料開發新產品，降低生產成本、提(ti)高(gao)經(jing)濟(ji)效(xiao)率(lv)，發(fa)展(zhan)服(fu)務(wu)業(ye)，降(jiang)低(di)交(jiao)易(yi)成(cheng)本(ben)，用(yong)信(xin)息(xi)化(hua)帶(dai)動(dong)工(gong)業(ye)化(hua)等(deng)等(deng)等(deng)等(deng)。當(dang)然(ran)，對(dui)這(zhe)一(yi)爭(zheng)論(lun)的(de)孰(shu)是(shi)孰(shu)非(fei)，恐(kong)怕(pa)曆(li)史(shi)與(yu)現(xian)實(shi)已(yi)作(zuo)出(chu)了(le)最(zui)好(hao)的(de)回(hui)答(da)。

　　一季度，國民生產總值同比增長11.1%，超過預期3.6個百分點。若全年在此高位運行，今年一年就要新增2億多噸煤耗和300多萬噸二氧化硫，前者將“超額完成”7000多萬噸；而後者則“超額完成”110多萬噸。這無疑是對投資熱情正高的“兩高”行業一個嚴重警告。根據發改委投資司的數據，一季度以鋼鐵
、有色
、化工
、電力
、石油加工及煉焦
、建材等為代表的兩高行業平均增速為20.6%，遠高於GDP平均增速，產業結構不合理的狀況正愈調愈火、愈演愈烈。其中水泥、平板玻璃等非金屬礦物製品業投資增長43.8%
，提高5.4個百分點。

　　youjianyuci，fagaiweijiagesisichangcaochangqingjinribiaoshi，dangqianziyuanjiagepiandi，xuyaojiaodafudutigao，shiqibujinnengfanyingziyuanxiquechengduheshichanggongqiuzhuangkuang，haiyaobuchangziyuankaifaliyongguochengzhongdehuanjingzhilichengben；價格杠杆是調節利益關係最直接、最靈敏的手段，應當在促進節能減排方麵發揮重要作用。這些話固然有道理，但架不住上有政策，下有對策。比如，去年9月為遏製高耗能行業的擴張
，對電解鋁
、鐵合金、電石、燒堿、水泥、鋼鐵、黃磷、鋅冶煉8個行業中淘汰類和限製類企業，國家規定了實行差別電價的時間和標準
，明令禁止地方對高耗能企業實行優惠電價。但14個省份為了出GDP的政績，竟自行為高耗能企業開了優惠電價的綠燈。

　　迫於節能4%
、減排2%的目標雙雙落空
，我國的能源政策正試圖透過消費稅率改革、資源稅率調劑
，收費項目變動
，相關能源產品價格改革三箭齊發，鐵腕治軍。由發改委價格司起草的《關於深化價格改革促進資源節約和環境保護的意見》nianneijiangbaoguowuyuan。erciqianguowuyuangengshipotianhuangdichenglileyouzongliwenjiabaorenzuchang
，fuzonglizengpeiyanrenfuzuchangdejienengjianpaigongzuolingdaoxiaozu，tonglingquanguojienengjianpaizhongren。jinnianjiangjiakuaichutaihewanshanjienengjianpaidezhengceyufagui，congchanyezhunru
、區域限批、投融資、稅收
、嚴格執法、行政問責到合理調整資源能源價格、減少高耗能產品出口退稅甚至開征出口關稅等全方位跟進。

　　4月，有兩條有些矛盾的消息傳來：一條是《中國建設報》載
，發改委運行局建材處處長呂桂新透露
，發改委將提出水泥行業節能減排的具體措施包括：jinyibuxiatiaoshuinichukoutuishuilvhuoquxiaoshuinishuliaochukoutuishuizhengce，quxiaoduiluohouxiaoshuinigezhongshuishouyouhuizhengce，tantaojianliluohouchannengtuichubuchangjizhideng。lingyitiaoshiweijingzhengshide《東方早報》的報道，稱中國水泥協會說估計年內不會出台下調水泥出口退稅的政策
，還建議政府在3至5年的時間內考慮采取該措施
，以扶持中國水泥行業的發展。[page_break]

　　作為重化工業代表的鋼鐵行業
，不妨作為我們研判建材行業發展的一個參照。而從4月以來至今鋼鐵產品出口退稅的大調整，以及近來對142種兩高一資商品出口加征關稅的新政策，特別是關注溫家寶日前在全國節能減排電視電話會議上強調的“要落實限製高耗能高汙染產品出口的各項政策，繼續運用調整出口退稅、加征出口關稅、削減出口配額、將部分產品列入加工貿易禁止類目錄等措施，控製高耗能高汙染產品出口。”rangwomengengqingxiangyuxiangxinlaizifagaiweideshengyin。yinwei，jiancaichukoutuishuidejiangdi

，bixufangzaimaoyishunchayufanqingxiaogeizhongguozhengfusuodailaidejudayalitebieshirenminbishengzhiyalixialaikaolv
，tongshihaiyingfangzaiyouyunengyuanqianzhisuojinxingdehongtiaoyuchanyejiegoutiaozhenglidubixujiadazheyidabeijingxialaikaolv。zhiyouduzhuchukoudefenliu，cainengyizhijiancaitouzidemangmuchongdongyujiakuaidifangtaotailuohouchannengdebufa。youcilaikan，shuiniyehao、玻璃也好、陶瓷也好、石材等非金屬產品也好，國家並不支持這些兩高一資產品的出口
，或者根本不認為這是對建材行業發展的扶持。

　　對於曆史發展的動因，湯因比在《曆史研究》一書中提出了“挑戰與應戰”理(li)論(lun)
，他(ta)認(ren)為(wei)文(wen)明(ming)正(zheng)是(shi)人(ren)類(lei)在(zai)對(dui)自(zi)然(ran)環(huan)境(jing)和(he)社(she)會(hui)環(huan)境(jing)的(de)適(shi)度(du)挑(tiao)戰(zhan)給(gei)予(yu)成(cheng)功(gong)應(ying)戰(zhan)的(de)基(ji)礎(chu)上(shang)產(chan)生(sheng)和(he)發(fa)展(zhan)的(de)。那(na)麼(me)，從(cong)建(jian)設(she)社(she)會(hui)主(zhu)義(yi)物(wu)質(zhi)文(wen)明(ming)的(de)高(gao)度(du)來(lai)思(si)考(kao)，建(jian)材(cai)行(xing)業(ye)眼(yan)下(xia)所(suo)要(yao)應(ying)對(dui)的(de)挑(tiao)戰(zhan)不(bu)過(guo)就(jiu)是(shi)兩(liang)個(ge)字(zi)——節能！而這一戰，行業上下也隻能破釜沉舟背水一戰
，就像馬凱所說的
，“不走節能減排的路，不走建設資源節約型和環境友好型社會的路，中華民族就沒有退路”！