事件：6月25日

，我們邀請了煤炭裝備行業資深專家與廣大機構進行交流。主要內容如下：

　　會議要點：

　　Q1：煤炭裝備行業的發展前景如何？

　　A：隻要有煤炭產量存在
，就必須使用機械化
，這一特點決定了煤炭裝備行業存在基本需求。2003年以來，中國煤炭裝備行業呈井噴狀，發展速度非常快。2004-2008年

，中煤裝備增長300%，其他裝備企業最少增長100%。2008年
，中國煤炭產量約27億噸，煤炭產量還可增長3-4億噸，達到30億噸左右水平。

　　根據經驗，預計煤炭裝備行業在2010年-2011年增速會達到增長高峰。

　　Q2：煤炭裝備市場容量？細分裝備占比？

　　A：煤炭裝備(主要指三機一架)市場容量2008年估計約570億元，09年估計約600億元。上述數據可能存在誤差
，因為有重複統計存在
，均股合資企業都計GDP。預計2013年煤炭裝備規模可以達到800億元。

　　在煤炭裝備，按銷售額計算，液壓支架占比65%
，刮板機占比20-30%
，掘進機和采煤機占15%左右。

　　Q3：當前煤炭裝備行業的競爭格局如何？

　　A：目前，煤炭裝備行業主要包括六大集團：中煤裝備、天地科技(20.76,0.53,2.62%)、美國國際煤機、鄭州煤機、三一重裝和山西成套等六大企業。三一重裝的優勢在於資金實力雄厚，投入非常大。

　　Q4：主要煤炭裝備企業的競爭優勢

　　A：鄭州煤機2008年收入大約37億元
，淨利潤大約6億元，預計2009年收入達60億，發展速度非常快。

　　2000年底快要破產，後因行業景氣度又活過來
，目前改製非常成功
，個人曾持有48%股份
，又被回購過來。而中煤裝備46億

，但淨利潤3個億。

　　Q5：目前

，煤炭裝備需求如何
？

　　A：訂單飽滿
，根本做不完，中煤裝備按期向煤礦交貨的裝備僅占10%左右。

　　Q6：中煤裝備的銷售情況？供中煤集團的占比？

　　答：中煤裝備2006-2008的銷售收入分別為27億元、35億元和46億元，目前供應中煤集團自有煤礦使用的裝備占比在10-15%左右。

　　Q7：不同性質煤炭裝備企業的經營特點？

　　A：基於政府對央企的考核指標，央企的資金周轉率1.8次以上
，期末庫存和應收款也要達到相應的標準，故央企肯定不會加大庫存。相比之下，作為民營煤炭裝備業的代表-三一重裝2008年有庫存，隨時可供貨
，銷售手段靈活。此外
，三一重裝憑借資金實力，往往有大量樣機大規模參展，而央企則僅有1台。

　　Q8：煤機產品質量情況
？

　　A：傳chuan統tong製zhi造zao型xing企qi業ye比bi如ru佳jia木mu斯si煤mei機ji廠chang的de掘jue進jin機ji質zhi量liang還hai是shi不bu錯cuo的de，原yuan因yin在zai於yu老lao牌pai企qi業ye仍reng然ran擁yong有you技ji術shu優you勢shi。三san一yi重zhong裝zhuang在zai質zhi量liang上shang略lve遜xun一yi籌chou
，技ji術shu不bu是shi一yi天tian兩liang天tian就jiu能neng弄nong出chu來lai的de
，但dan其qi外wai觀guan特te別bie好hao。相xiang反fan，傳chuan統tong企qi業ye不bu太tai重zhong視shi包bao裝zhuang。天tian地di科ke技ji是shi技ji術shu型xing企qi業ye
，設she計ji力li量liang強qiang，製zhi造zao能neng力li差cha，組zu裝zhuang能neng力li強qiang。

　　Q9：煤炭裝備出口情況？

　　A：中煤裝備已經形成配套能力
，向國外出出口裝備量是最大的，主要市場集中在印度、俄羅斯
、越南
、和孟加拉等國家，但整體規模不大。

　　Q10：煤炭裝備生命周期？

　　答：一般而言，掘進機生命周期為3-5年
，刮板機過煤能力大約1500萬噸，液壓支架和采煤機的生命周期均為5-8年，其滾筒大約3個月一換。整體而言
，煤炭裝備大約每年大修1次，大修費用相當於整機造價的30-40%
，小修相當於整機造價的10-20%。

　　Q11：國產煤炭裝備與國外的差異？

　　A：中zhong國guo煤mei炭tan裝zhuang備bei在zai采cai高gao上shang是shi世shi界jie第di一yi。中zhong國guo煤mei炭tan裝zhuang備bei單dan機ji指zhi標biao尚shang可ke，但dan可ke靠kao性xing差cha。進jin口kou裝zhuang備bei主zhu要yao是shi采cai煤mei機ji
，一yi般ban而er言yan，比bi國guo內nei同tong類lei產chan品pin價jia格ge高gao出chu30%。

　　Q12：不同裝備的盈利能力如何？

　　A：簡單來看，采煤機和掘進機按重量售價在10-15萬元./噸
，利潤率較高；液壓支架售價1.3萬元/噸
，淨利潤率約6%。就設備而言，采煤機因其技術含量高，故其盈利能力高。

　　Q13：典型的煤炭采煤工作麵設備配置情況
？

　　A：500萬噸產能礦井采購綜采設備約1.6億元

，其中
，支架1億元多
，刮板機0.3億元，轉載機0.1億元。