此消彼長、gutoubuguweizheleicihuiyongyudangxiayinxingfangdaiyishishang
，zaiheshibuguole。youyurenminbidaikuanyouxianeguiding，erwaihuidaikuanmeiyou
，suoyibenbifangdaidejinsuocuoshixiaoguomingxian，erwaihuidaikuantoufanglianyuemengzeng。 
　　3月12日央行公布的數字顯示

，2月末金融機構外彙貸款餘額為2584億美元
，同比增長53.31%

，當月外彙各項貸款增加214億美元，同比多增189億美元。 
　　外彙貸款大幅增長是好事還是壞事


，不能一概而論，不過有三個問題必須注意：yishiwaihuidaikuanduiyinxinglaishuoyoumingxianqiankuideweixian，weihezhongyinxingrengranfengkuangfangdaibinglecibupi

，ershidabufenwaihuidaikuanzhuyaodaigeinaleiqiye，sanshiwaihuidaikuanyayileminjianjinrongdefazhan。 
　　對(dui)於(yu)第(di)一(yi)種(zhong)情(qing)形(xing)，有(you)銀(yin)行(xing)稱(cheng)
，這(zhe)是(shi)競(jing)爭(zheng)的(de)客(ke)觀(guan)要(yao)求(qiu)，也(ye)是(shi)在(zai)為(wei)長(chang)遠(yuan)著(zhe)想(xiang)。所(suo)謂(wei)競(jing)爭(zheng)
，自(zi)然(ran)是(shi)指(zhi)與(yu)外(wai)資(zi)行(xing)競(jing)爭(zheng)，這(zhe)其(qi)實(shi)是(shi)在(zai)拿(na)自(zi)己(ji)的(de)短(duan)處(chu)和(he)人(ren)家(jia)的(de)長(chang)處(chu)相(xiang)比(bi)。要(yao)知(zhi)道(dao)
，外(wai)資(zi)行(xing)憑(ping)借(jie)外(wai)債(zhai)額(e)度(du)向(xiang)母(mu)行(xing)拆(chai)借(jie)外(wai)彙(hui)資(zi)金(jin)成(cheng)本(ben)很(hen)低(di)，但(dan)中(zhong)資(zi)銀(yin)行(xing)在(zai)境(jing)外(wai)融(rong)資(zi)成(cheng)本(ben)很(hen)高(gao)。據(ju)報(bao)道(dao)，目(mu)前(qian)三(san)個(ge)月(yue)以(yi)上(shang)的(de)美(mei)元(yuan)拆(chai)借(jie)已(yi)借(jie)不(bu)到(dao)錢(qian)，而(er)掉(diao)期(qi)的(de)話(hua)三(san)個(ge)月(yue)的(de)美(mei)元(yuan)利(li)率(lv)已(yi)近(jin)10%。在這種情形下，中資銀行與外資銀行競爭便毫無優勢。 
　　再來看第二個問題。外彙貸款猛增並不是來者必應。一方麵，按照現行法規，能夠貸得來款的企業，其所在行業、貸dai款kuan用yong途tu都dou有you詳xiang細xi規gui定ding，比bi如ru用yong於yu購gou買mai大da型xing工gong程cheng設she備bei等deng。說shuo白bai了le，就jiu是shi貸dai款kuan門men檻kan高gao，就jiu是shi有you話hua語yu權quan的de隻zhi能neng是shi一yi些xie大da型xing企qi業ye或huo是shi一yi些xie關guan係xi戶hu，這zhe些xie企qi業ye不bu但dan“來必貸”，而(er)且(qie)有(you)時(shi)可(ke)能(neng)故(gu)意(yi)違(wei)約(yue)，之(zhi)後(hou)用(yong)人(ren)民(min)幣(bi)還(hai)款(kuan)。另(ling)一(yi)方(fang)麵(mian)，來(lai)貸(dai)款(kuan)的(de)企(qi)業(ye)多(duo)了(le)，利(li)率(lv)也(ye)會(hui)隨(sui)著(zhe)上(shang)浮(fu)。如(ru)此(ci)一(yi)來(lai)，對(dui)一(yi)些(xie)中(zhong)小(xiao)型(xing)的(de)出(chu)口(kou)企(qi)業(ye)來(lai)說(shuo)
，等(deng)於(yu)直(zhi)接(jie)吃(chi)了(le)閉(bi)門(men)羹(geng)。 
　　這zhe兩liang點dian清qing楚chu之zhi後hou，第di三san個ge問wen題ti自zi然ran顯xian得de很hen迫po切qie。企qi業ye無wu論lun本ben幣bi貸dai款kuan還hai是shi外wai彙hui貸dai款kuan
，有you一yi點dian是shi幾ji乎hu完wan全quan一yi樣yang的de，就jiu是shi分fen三san六liu九jiu等deng，最zui吃chi虧kui最zui沒mei地di位wei的de都dou是shi中zhong小xiao企qi業ye。不bu少shao向xiang銀yin行xing求qiu貸dai無wu門men的de中zhong小xiao企qi業ye轉zhuan向xiang了le民min間jian金jin融rong市shi場chang
，然ran而er民min間jian借jie貸dai水shui漲zhang船chuan高gao的de特te征zheng更geng明ming顯xian。據ju人ren行xing溫wen州zhou中zhong心xin發fa布bu的de數shu據ju，去qu年nian11～12月，溫州民間借貸月利率分別高達11.07%、11.64%。而據1月28日中國經營報報道
，廣東民間借貸最高利率已經達到每20%。而即使在較不發達地區，長期徘徊在1%以下的月利率也已經升高到1%以上。 
　　minjianjiedaililvdepanshenghejichuxiaoyingzhishiyigefangmian，gengyanzhongshitashibicijishichanggexingweizhutideliehua，xingchengminjianjinrongshichangdeexingliansuofanying。ruyixieminjianxiaocaituankaishijieti，geguzijinchechulaidangan；又如一些信用擔保企業不再從事擔保業務，而是自己直接放貸。 
　　盡管說外彙貸款熱興壓抑了民間金融的發展有失偏頗

，但是眼下這種“一邊是海水，一邊是火焰”的情形，映射的是信貸緊縮措施的多重弊端。發展民間金融這一口號喊了好多年

，但每每步履維艱。今年的“兩會”期間，又有呼籲聲起
，如中國民營經濟研究會會長保育鈞呼籲允許改善金融體製的不合理結構，允許民間資本組建區域性銀行、提高其準入門檻等，但市場似乎已習慣了監管層雷聲大、雨點稀的脾性。 
　　還有一點需要引起思考的是
，近一年多時間對民間金融的提振乏力，是否與現在的行政機構改革有關？如此前科技部關注民間風投、央行關注民營銀行、證(zheng)監(jian)會(hui)關(guan)注(zhu)中(zhong)小(xiao)企(qi)業(ye)上(shang)市(shi)，但(dan)在(zai)目(mu)前(qian)在(zai)大(da)部(bu)委(wei)製(zhi)改(gai)革(ge)和(he)創(chuang)業(ye)板(ban)即(ji)將(jiang)推(tui)出(chu)的(de)節(jie)點(dian)，民(min)間(jian)金(jin)融(rong)發(fa)展(zhan)是(shi)否(fou)將(jiang)遭(zao)遇(yu)多(duo)頭(tou)監(jian)管(guan)以(yi)及(ji)利(li)益(yi)邊(bian)界(jie)厘(li)定(ding)等(deng)方(fang)麵(mian)的(de)掣(che)肘(zhou)呢(ne)？