編者語：國(guo)內(nei)工(gong)程(cheng)機(ji)械(xie)企(qi)業(ye)接(jie)連(lian)不(bu)斷(duan)的(de)收(shou)購(gou)行(xing)為(wei)，為(wei)行(xing)業(ye)格(ge)局(ju)的(de)變(bian)化(hua)趨(qu)勢(shi)又(you)增(zeng)添(tian)了(le)新(xin)的(de)未(wei)知(zhi)數(shu)。眾(zhong)多(duo)龍(long)頭(tou)企(qi)業(ye)的(de)加(jia)入(ru)是(shi)否(fou)宣(xuan)告(gao)了(le)工(gong)程(cheng)機(ji)械(xie)行(xing)業(ye)重(zhong)新(xin)洗(xi)牌(pai)的(de)開(kai)始(shi)？ 

   走出合資困局的中國工程機械行業，正在拉開行業重新洗牌的大幕。但是，行業內整合固然重要
，產業鏈的拓展和布局更為關鍵。 
   從2005年到2007年，短短三年時間，中國工程機械行業的總產值就增長了80%，由1200億元增加到2100億元。2007年
，中國工程機械行業銷售收入在世界上的排名從落後位置一躍到第二位。 
   但dan如ru今jin
，中zhong國guo工gong程cheng機ji械xie行xing業ye並bing不bu是shi一yi片pian歌ge舞wu升sheng平ping的de局ju麵mian，由you於yu受shou到dao企qi業ye規gui模mo，尤you其qi是shi關guan鍵jian核he心xin技ji術shu等deng影ying響xiang
，依yi然ran大da而er不bu強qiang。國guo際ji化hua程cheng度du依yi然ran很hen低di
，2007年國內工程機械銷售額中出口僅占9.1％，而日本和韓國則達到66％
、76％。 
   從分散到集中 
   “我們現在行業的趨勢主要向大型化、係列化方向發展；向多品種、專業化努力。你不大型，企業就會沒有發展
；你不專業，就會被市場淘汰。”一位機械行業的內部人士說。其實自從2003年以來，中國的工程機械行業內部就開始了收購聯合，到了2007年後情況愈發激烈起來。 
   2003年中聯重科收購浦沅無疑是中國工程機械發展史上重要的裏程碑，也是一次成功並且意義重大的收購事件。2006～2007年，由於工程行業利潤率提高，小企業如雨後春筍迅速成長
，行業集中度不升反降，跨國家、跨省市的收購事件成功率也很低，雖然凱雷收購徐工、三一收購徐工都未能成功。但星火燎原之勢已起，行業內並購愈演愈烈。 
   2007年nian以yi後hou，工gong程cheng機ji械xie上shang市shi公gong司si的de收shou購gou活huo動dong卻que悄qiao然ran興xing起qi。雖sui然ran收shou購gou標biao的de多duo是shi虧kui損sun或huo瀕bin臨lin虧kui損sun的de小xiao企qi業ye
，但dan是shi在zai製zhi造zao業ye向xiang中zhong國guo轉zhuan移yi的de曆li史shi背bei景jing下xia，上shang市shi公gong司si通tong過guo收shou購gou可ke以yi完wan善shan產chan品pin係xi列lie、完善區域生產和銷售的戰略布局，做大銷售規模、做zuo強qiang品pin牌pai參can與yu國guo際ji競jing爭zheng。因yin此ci，雖sui然ran收shou購gou兼jian並bing短duan期qi內nei對dui公gong司si的de業ye績ji貢gong獻xian不bu大da

，但dan是shi長chang期qi來lai看kan有you利li於yu工gong程cheng機ji械xie行xing業ye的de整zheng合he和he集ji中zhong度du的de提ti高gao。 
   2007年3月，龍工宣布收購鄭州白雲機電，以鄭州為中心建立河南龍工。2007年11月，柳工投資20億元人民幣在天津建設柳工北部工程機械研發、製造和出口基地
；2008年，柳工收購安徽蚌埠市振衝安利工程機械有限公司進軍起重機市場。2008年3yue，zhonglianzhongkeshougoukuisundeshanxixinhuanggongjixieyouxianzerengongsibingduiqijinxingzengzi，jinjuntushifangjixielingyu。tongguoshougoujianbing，zhonglianzhongkedechanpinjiegoujinyibuyouhua，congchuantongdehunningtujixie
、路麵機械拓展到起重機

、環保機械
，2008年6月宣布對對意大利CIFA公司的收購，中聯重科成為中國第一個跨國工程機械公司。 
   盡管收購頻頻
，但中國工程機械企業規模依舊普遍偏小，單個企業生產能力較低，產品創新能力不強
，企業發展缺乏後勁
，從企業規模、產銷量

、人均產值
、人均利潤等幾個方麵來看
，與國外企業相比仍具有較大的差距。 
   來自中國工程機械協會的信息顯示

，到2007年全國已有工程機械生產企業及科研單位2000餘家。然而，世界工程機械巨頭卡特彼勒2007年實現銷售收入449.58億美元，實現淨利潤35.4億yi美mei元yuan。就jiu是shi說shuo，我wo國guo的de工gong程cheng機ji械xie製zhi造zao商shang加jia起qi來lai比bi不bu上shang一yi個ge卡ka特te彼bi勒le。即ji使shi是shi中zhong國guo規gui模mo最zui大da的de工gong程cheng機ji械xie製zhi造zao企qi業ye徐xu州zhou工gong程cheng機ji械xie集ji團tuan公gong司si
，其qi銷xiao售shou額e也ye不bu到dao美mei國guo卡ka特te彼bi勒le公gong司si的de10％。 
   盡管如此，經過近幾年的收購，中國已經有了形成大型工程機械產業基地的基礎。
   如以中聯重科、三一重工
、山河智能為代表的湖南工程機械；以徐工、常林
、鎮江為代表的江蘇基地；以廣西柳工、玉柴、柳建為代表的廣西工程機械；以廈工、龍工為代表的福建工程機械基地等。 
   國(guo)內(nei)企(qi)業(ye)接(jie)連(lian)不(bu)斷(duan)的(de)收(shou)購(gou)行(xing)為(wei)，為(wei)行(xing)業(ye)格(ge)局(ju)的(de)變(bian)化(hua)趨(qu)勢(shi)又(you)增(zeng)添(tian)了(le)新(xin)的(de)未(wei)知(zhi)數(shu)。眾(zhong)多(duo)龍(long)頭(tou)企(qi)業(ye)的(de)加(jia)入(ru)是(shi)否(fou)宣(xuan)告(gao)了(le)工(gong)程(cheng)機(ji)械(xie)行(xing)業(ye)重(zhong)新(xin)洗(xi)牌(pai)的(de)開(kai)始(shi)

？ 
   給出這樣的結論為時尚早。但無論如何，2008年對於中國工程機械行業來說，將是不平靜的一年。 
   合資的困局 
   我國工程機械企業與外方合資的最初幾個案例
，由於沒有經驗，總體上來說是“與狼共舞”，不少企業都栽了跟頭。1995年，徐工集團與卡特彼勒共同投資8200萬美元
，以4∶6的股份比例成立合資公司—卡特彼勒（徐州）有限公司。隨著近幾年的增資擴股，徐工持有的股份比重下降至15.87%，每年僅能夠分得幾千萬利潤。合資企業份額一再被壓縮！“我們開始想拿市場換技術，最後在發現市場給出去了技術卻沒有換來。”徐工的一位高層說道。 
   徐工最終決定將卡特彼勒（徐州）有限公司所持股份全部轉讓給卡特彼勒
，自身尋求新的發展。“每年這麼一點分紅，沒什麼意義。”徐工集團董事長王民表示，目前挖掘機市場形勢一片大好，徐工準備成立自己的挖掘機公司
，注冊資本金暫定5000萬元
，首期投資2億(yi)元(yuan)
，目(mu)前(qian)已(yi)經(jing)開(kai)始(shi)辦(ban)理(li)相(xiang)關(guan)手(shou)續(xu)。改(gai)變(bian)原(yuan)有(you)狀(zhuang)況(kuang)，以(yi)自(zi)身(shen)之(zhi)力(li)謀(mou)求(qiu)新(xin)發(fa)展(zhan)。徐(xu)工(gong)在(zai)這(zhe)方(fang)麵(mian)為(wei)別(bie)的(de)未(wei)能(neng)達(da)到(dao)合(he)資(zi)初(chu)衷(zhong)的(de)，特(te)別(bie)是(shi)一(yi)些(xie)有(you)可(ke)能(neng)被(bei)外(wai)資(zi)“惡意並購”的企業提供了一個案例。 
   和徐工與卡特彼勒“分手”不同，山東山工機械有限公司則一直在尋求與卡特彼勒更深層次的合作機會。今年2月，經商務部和山東省政府批準，卡特彼勒正式收購山工剩下的60％的股份。至此，卡特彼勒正式完成對山工的完全並購。今年另一起引人注目的外資注資中國企業的案例發生在4月份
，美國馬尼托瓦克起重集團收購山東泰安東嶽重工有限公司50%deguquanbingchengliheziqiye。zheshimanituowakejinruzhongguoshichangshinianlaidiyiqizhijiemianxiangzhongguoqiyedebinggou。manituowakeshixianzaiquanqiuzuidadeqizhongjigongsi，1997年進入中國市場。 
   2002年，北京起重機廠與日本多野田合資成立了北起多田野（北京）起重機有限公司，成為外資進入國內起重機行業的第一例；2006年4月，當時國內第三大的起重機企業四川長江起重機有限責任公司50%deguquanbeiteleikesishougou。yuoumeilveshizhedexingxiangbutong，ribenjinruzhongguogongchengjixiexingyeyouzijideyitaobanfa
，biruxianwuchangzengsongjibaitaijiqishebeigeinongyebu

，rangrenmenjiechutadejiqi，ranhouzuoguanggao
，zaihezi。eranzhaohezideguiding
，zhongfangzuidi51%，不過很快就會留於形式。 
   小鬆山推工程機械有限公司是由山推工程機械股份有限公司與日本小鬆製作所、住友商事等共同出資，於1995年成立的一家中日合資企業，當時中外股份各占50%。得益於宏觀經濟環境和良好的經營，小鬆山推成為中國最大挖掘機製造廠
，一直是山推股份主要的利潤來源。然而2002年7月
，山推股份被迫向小鬆(中國)投資有限公司轉讓了“搖錢樹”小鬆山推20%股權。因為，小鬆威脅說有可能另覓其他合作夥伴，重新布點
，技術和經營上受製於人的山推股份隻能忍痛割愛。最終小鬆以70％的股權控股小鬆山推。 
   youyuzaizijinjishufangmianzhanyouyoushi

，oumeiqiyebinggouzhongguoqiyeduoshizhijiejiangmubiaosuodingzaixingyedelongtouqiye

，zheshitamendakaizhongguoshichangzuiweikuaijieyeshizuibaoxiandefangshi。
而日本企業通常利用銷售和流通領域的巨大控製力，精耕細作的蠶食市場。對於中國企業而言

，如何充分利用外方的技術
、管理優勢及其銷售網絡
，是其能否在合資過程中取得進步的關鍵。 
   零部件瓶頸急待突破 
   不可否認
，工程機械行業是高利潤行業，特別是混凝土機械、履帶式起重機和路麵機械等高附加值的產品行業平均銷售淨利潤率高達到7.9%。但這樣的利潤率是得益於“中國組裝”的成本優勢
，由於關鍵技術零部件自己難以生產
，目前行業接近70%的利潤被進口零部件吃掉。 
   作為中國工程機械行業的龍頭企業
，徐工2007年出口創彙5億美元，而購買國外零部件就花費了20億元人民幣，購買外國零部件占了利潤的70%-80%。中聯重科的環衛機械
、混凝土機械、移動式起重機等主要產品都占國內市場30%以上的比例，但中聯重科部分產品中進口件成本占製造成本的40%。 
   事(shi)實(shi)上(shang)，中(zhong)國(guo)企(qi)業(ye)有(you)時(shi)出(chu)高(gao)價(jia)也(ye)不(bu)能(neng)買(mai)來(lai)核(he)心(xin)零(ling)部(bu)件(jian)。在(zai)日(ri)本(ben)等(deng)國(guo)的(de)廠(chang)商(shang)絕(jue)對(dui)壟(long)斷(duan)的(de)挖(wa)掘(jue)機(ji)市(shi)場(chang)
，柳(liu)工(gong)作(zuo)為(wei)國(guo)產(chan)挖(wa)掘(jue)機(ji)的(de)第(di)一(yi)品(pin)牌(pai)，液(ye)壓(ya)零(ling)部(bu)件(jian)供(gong)應(ying)受(shou)製(zhi)於(yu)日(ri)本(ben)。原(yuan)來(lai)，日(ri)本(ben)每(mei)月(yue)供(gong)給(gei)柳(liu)工(gong)8噸標準挖掘機液壓件150台，由於柳工發展迅速，日方為了限製柳工發展
，現在每月隻供應100台。

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   中國工程機械基礎零部件生產企業以中小企業為主

，難以滿足國內企業生產的需求。2007年下半年
，由於境外零部件供給不足
，連技術實力雄厚的中聯重科、sanyizhonggongdengqiyeyebudebuzhongxintiaozhengshengchanjinduheshengchanjihua。guowaijijiadaxingdeyeyaqijiangonggeishangqiyedouyouxianbaozhangzijiguoneiqiyedegonggei。weibaozhangjichulingbujiangonggei，woguoyoudeqiyebudebupaichuzhuanmendecaigourenyuan，shouzaiguowaigonggeishangdegongchangli。weijianshaowugongsunshi，qiyejingchangkongyunyuancailiao，chengbendafutigao。 
   工程機械行業最大的細分市場裝載機市場。雖說國產裝載機的發動機、變速器及驅動橋等核心配套件發展比較成熟，技術壁壘已經突破
，各大配件生產企業均有各自的專利產品，但是，這僅僅隻是宏觀上的“走馬觀花”
，從微觀上細分起來
，裝載機配件液壓係統壓力達不到國際標準

，沒有相應的分配閥
，液壓泵的可靠性也不樂觀；電氣元件故障率高等係列問題，依舊沒根本解決。液壓係統作為國產挖掘機的“軟肋”
，主閥的質量控製技術被川崎、小鬆等國外品牌壟斷。 
   suiranzailingbujianguochanhuazhongwentizhongzhong，zhongguogongchengjixielingbujianqiyeyiranzaijiannanfazhanzhongxingchenglezishendeyoushi。liru，fujianquanzhoushigongchengjixiexingyezuidade“四輪一帶”生產基地，以價格和種類齊全的優勢囊括行業市場極高的份額。“四輪一帶”是履帶式行走工程機械的配套部件
，包括支重輪、驅動輪
、拖帶輪、導向輪和行走履帶等，易損性強

、通用性也非常強。 
   經過近20年的發展
，泉州工程機械配件領域湧現出奇星、泉海、長江、盛德
、江新、恒通等一批實力雄厚的生產廠家，是國內生產履帶式吊車
、履帶式裝卸機、挖掘機、推土機“四輪一帶”等底盤易損件的主要生產供應基地。泉州的工程機械配套件早就走出國門，並取得了令人矚目的成績。其中在東南亞市場約占30％份額，同時銷往質量標準要求較高的歐美地區。 
  中國企業喝湯，誰在吃肉？ 
   這幾年在工程機械行業賺錢最多的其實並不是在經常出現在鎂光燈前的卡特彼勒等歐美工程機械廠商。
   2003年以後，日本工程機械產值連續3nianbaochiliangweishudezengchanglv。jinnianlai，ribengongchengjixiezhisuoyiliannianbiaosheng，chukoushibukehushidezhongyaoyuanyin
，tebieshixiangbaokuozhongguozaineidedongnanyadiqudechukoubuduanjuzeng。 
   以國際工程機械行業排名第二的日本小鬆公司為例，2007財年的銷售額已達224億美元
，淨利潤達到20.9億美元
，利潤率高達9.3％。 
   近年來，日本政府和財團（企業集團）認為，日本主要利用“最終產品”賺錢的時代已經過去，因此積極推行“知識產權立國”政策，即以輸出知識和智力為主，超越“技術立國”的時代，產生和提供附有知識產權保護的技術信息。 
   因yin此ci，除chu了le完wan整zheng產chan品pin的de生sheng產chan外wai
，很hen多duo日ri本ben製zhi造zao的de高gao技ji術shu零ling部bu件jian等deng中zhong間jian產chan品pin也ye是shi日ri本ben財cai團tuan盈ying利li的de重zhong要yao推tui動dong力li
，日ri本ben企qi業ye擴kuo大da對dui華hua直zhi接jie投tou資zi直zhi接jie帶dai動dong了le日ri本ben的de機ji械xie設she備bei和he零ling部bu件jian的de對dui華hua出chu口kou，這zhe不bu僅jin有you利li於yu日ri本ben出chu口kou增zeng加jia而er且qie也ye對dui景jing氣qi恢hui複fu做zuo出chu很hen大da貢gong獻xian。 
   需要引起注意的一個點，工程機械隻是日本重型製造業的一小部分實力。在行業內耳熟能詳的小鬆
、石川島建機、日立建機、神鋼建機
、住友建機這樣的大型工程機械製造業企業僅僅是日本財團（企業集團)的三級企業(孫子公司）
，隸屬於財團的大重工企業。 
   所謂財團的一級企業是指綜合商社和主辦銀行(和其它金融企業)，如三井財團的三井物產(綜合商社)和三井住友銀行(主辦銀行)。二級企業是大型製造業企業集團，如三井財團的石川島播磨重工集團
、三菱財團的三菱重工集團。 
   具體來講，新卡特彼勒三菱就是一個三級公司，是三菱重工的合資子企業，而三菱重工是三菱財團的支柱企業。神鋼建機是神戶製鋼所100%控(kong)股(gu)的(de)公(gong)司(si)
，由(you)神(shen)戶(hu)製(zhi)鋼(gang)所(suo)原(yuan)建(jian)機(ji)部(bu)門(men)獨(du)立(li)而(er)成(cheng)
，而(er)神(shen)戶(hu)製(zhi)鋼(gang)所(suo)是(shi)第(di)一(yi)勸(quan)銀(yin)財(cai)團(tuan)的(de)成(cheng)員(yuan)企(qi)業(ye)。日(ri)立(li)建(jian)機(ji)是(shi)日(ri)立(li)製(zhi)作(zuo)所(suo)下(xia)屬(shu)的(de)子(zi)公(gong)司(si)，日(ri)立(li)製(zhi)作(zuo)所(suo)是(shi)富(fu)士(shi)財(cai)團(tuan)的(de)成(cheng)員(yuan)之(zhi)一(yi)。住(zhu)友(you)建(jian)機(ji)是(shi)住(zhu)友(you)重(zhong)機(ji)械(xie)工(gong)業(ye)的(de)全(quan)資(zi)子(zi)公(gong)司(si)
，住(zhu)友(you)重(zhong)機(ji)械(xie)工(gong)業(ye)隸(li)屬(shu)於(yu)住(zhu)友(you)財(cai)團(tuan)。 
   日本5大(da)工(gong)程(cheng)機(ji)械(xie)製(zhi)造(zao)業(ye)企(qi)業(ye)隻(zhi)有(you)小(xiao)鬆(song)製(zhi)作(zuo)所(suo)不(bu)隸(li)屬(shu)於(yu)財(cai)團(tuan)的(de)大(da)重(zhong)工(gong)集(ji)團(tuan)，而(er)以(yi)裝(zhuang)備(bei)製(zhi)造(zao)業(ye)為(wei)主(zhu)營(ying)業(ye)務(wu)，但(dan)是(shi)小(xiao)鬆(song)現(xian)在(zai)也(ye)日(ri)趨(qu)集(ji)團(tuan)化(hua)
，產(chan)業(ye)鏈(lian)滲(shen)透(tou)到(dao)相(xiang)關(guan)各(ge)個(ge)產(chan)業(ye)
，並(bing)且(qie)有(you)住(zhu)友(you)財(cai)團(tuan)的(de)相(xiang)關(guan)企(qi)業(ye)支(zhi)持(chi)。如(ru)果(guo)把(ba)卡(ka)特(te)彼(bi)勒(le)與(yu)小(xiao)鬆(song)放(fang)在(zai)一(yi)起(qi)對(dui)照(zhao)，在(zai)日(ri)本(ben)財(cai)團(tuan)眼(yan)中(zhong)它(ta)也(ye)許(xu)算(suan)是(shi)個(ge)二(er)級(ji)企(qi)業(ye)，但(dan)總(zong)的(de)來(lai)說(shuo)
，卡(ka)特(te)彼(bi)勒(le)相(xiang)當(dang)於(yu)日(ri)本(ben)財(cai)團(tuan)企(qi)業(ye)中(zhong)的(de)三(san)級(ji)公(gong)司(si)。而(er)那(na)些(xie)日(ri)本(ben)財(cai)團(tuan)的(de)建(jian)機(ji)公(gong)司(si)在(zai)中(zhong)國(guo)企(qi)業(ye)合(he)資(zi)企(qi)業(ye)，幾(ji)乎(hu)被(bei)視(shi)做(zuo)為(wei)四(si)級(ji)企(qi)業(ye)了(le)。 
   由於日本企業集團的協同效應，工程機械從上遊鋼鐵、生產母機到下遊銷售
、流通都相互配合，整體競爭力很強。例如
，三井物產

、三菱商事、住友商事等日本主要綜合商社的礦山遍布澳洲
、非洲、中南美洲等資源豐富地區，礦山機械的訂單變成了企業集團的關聯交易。日立建機在超大型挖掘機方麵就占40%的de市shi場chang份fen額e，日ri本ben幾ji乎hu壟long斷duan了le這zhe種zhong產chan品pin的de供gong應ying。用yong戶hu對dui這zhe種zhong超chao大da型xing挖wa掘jue機ji的de關guan鍵jian要yao求qiu是shi耐nai久jiu性xing
，卡ka特te彼bi勒le由you於yu自zi身shen的de技ji術shu實shi力li有you限xian放fang棄qi了le油you壓ya挖wa掘jue機ji的de開kai發fa，全quan部bu交jiao給gei與yu三san菱ling重zhong工gong的de合he資zi公gong司si卡ka特te彼bi勒le三san菱ling來lai生sheng產chan。 
   隨(sui)著(zhe)產(chan)業(ye)鏈(lian)的(de)不(bu)斷(duan)延(yan)伸(shen)，企(qi)業(ye)之(zhi)間(jian)的(de)競(jing)爭(zheng)，已(yi)經(jing)不(bu)是(shi)傳(chuan)統(tong)的(de)單(dan)打(da)獨(du)鬥(dou)。中(zhong)國(guo)工(gong)程(cheng)機(ji)械(xie)企(qi)業(ye)要(yao)在(zai)國(guo)內(nei)外(wai)嚴(yan)酷(ku)的(de)競(jing)爭(zheng)環(huan)境(jing)中(zhong)取(qu)得(de)生(sheng)存(cun)和(he)發(fa)展(zhan)的(de)空(kong)間(jian)，行(xing)業(ye)內(nei)的(de)整(zheng)合(he)是(shi)必(bi)然(ran)趨(qu)勢(shi)。 
   danzhenghedefangxiangchuletongyeqiyedehebingjianbingwai，chanyeliandetuozhangengweizhongyao。chanyejididejianlihegonggu
，buyinggaizhijiejianoumeiqiyelveshizhemoshi，eryinggaiduoguanzhuribenqiyezhijiandegongshengguanxihejinggengxizuodeshichangpeiyufangshi。