何先生的一封信：

　　您好，我想向專業的理財師谘詢一些退休養老和遺產繼承方麵的問題，具體情況是這樣的：

　　本人現年57歲，自己創業開了一家公司。妻子53歲，沒有工作，主要在家照顧孩子。有一個女兒28歲，結婚2年後離婚
，帶著滿周歲的孫女和我們住在一起。

　　我公司的資本額目前有600萬。另外有銀行存款70萬，去年投資了一些基金，股票型的50萬，債券型的50萬，目前股票型基金麵臨虧損，還剩25萬左右
，債券型的53萬。自住房價值200萬，另有一房出租
，價值80萬，無負債。收入方麵，每年公司大概能產生40萬的淨收入，另外每年房租收入2萬，利息收入2萬。家庭開支每年10萬左右。我們夫妻都隻有社會保險，沒有購買任何商業保險。

　　今年開始公司的生意不太好做，我女兒對經營公司也不感興趣，所以打算60歲前找機會把公司的股權賣掉
，退休安享餘生。有可能的話打算退休後和老伴花5年nian的de時shi間jian環huan球qiu旅lv遊you。另ling外wai女nv兒er的de工gong作zuo收shou入ru不bu高gao
，一yi般ban就jiu夠gou她ta自zi己ji零ling用yong，我wo們men打da算suan以yi後hou負fu擔dan孫sun女nv教jiao育yu方fang麵mian的de開kai銷xiao。所suo以yi我wo想xiang向xiang理li財cai師shi谘zi詢xun一yi下xia該gai如ru何he安an排pai自zi己ji的de財cai產chan

，才cai能neng讓rang退tui休xiu後hou的de生sheng活huo無wu憂you。還hai有you女nv兒er之zhi前qian的de婚hun姻yin不bu順shun給gei我wo們men老lao兩liang口kou的de生sheng活huo帶dai來lai一yi定ding影ying響xiang，她ta將jiang來lai可ke能neng再zai建jian立li家jia庭ting，我wo們men該gai如ru何he安an排pai遺yi產chan能neng讓rang女nv兒er和he孫sun女nv的de財cai務wu方fang麵mian不bu受shou家jia庭ting萬wan一yi出chu現xian的de變bian動dong的de影ying響xiang。謝xie謝xie！

　　根據何先生提供的信息，光大銀行陽光理財師團隊得出的初步結論如下：何先生作為私營企業主，正處於準備退休的階段，出售公司
、退tui休xiu規gui劃hua和he遺yi產chan安an排pai是shi其qi目mu前qian需xu要yao解jie決jue的de三san個ge主zhu要yao的de問wen題ti。退tui休xiu後hou的de資zi產chan以yi金jin融rong資zi產chan和he房fang產chan為wei主zhu，無wu負fu債zhai壓ya力li，收shou入ru方fang麵mian則ze將jiang以yi理li財cai收shou入ru為wei主zhu，以yi此ci為wei理li財cai資zi源yuan，要yao保bao障zhang何he先xian生sheng夫fu妻qi二er人ren的de退tui休xiu生sheng活huo無wu憂you並bing實shi現xian其qi對dui子zi女nv教jiao育yu和he旅lv遊you方fang麵mian的de生sheng活huo想xiang法fa。所suo以yi退tui休xiu後hou，何he先xian生sheng的de風feng險xian承cheng受shou能neng力li和he風feng險xian承cheng受shou的de意yi願yuan都dou會hui顯xian著zhu降jiang低di，投tou資zi方fang麵mian應ying該gai以yi低di風feng險xian、穩健的資產配置為主。何先生家庭的養老保障體係並不完善
，尤其是醫療方麵的保障較少，需要在健康醫療保健方麵做專門的準備。

　　光大銀行上海分行理財規劃師馬箖為何先生作出了如下的理財規劃。

　　1.chushougongsiguquanhoudezichanzhuangkuangcesuan。hexianshengdegongsimuqianshengyibutaihaozuo
，shuominggongsiyiburuchengshujieduan，weilaiyinglidezengchanglvjianghuibaochizaixiangduijiaodideshuiping，womenxuanzegudinghonglizengchangmoxinglaiweigongsiguquandingjia，yibaoshoudeyuanzejiashegongsiweilaichengchanglv3％，買方的必要回報率為8％，再考慮稅費支出，則60歲時出售公司的股權收入約為700萬元。考慮現在到退休前這3年的資產增值和收入積累
，退休時何先生家庭擁有的金融資產約為980萬元

，兩套房產價值約320萬元，總資產1300萬元左右。

　　2.退休金準備。假設退休後投資回報率和通貨膨脹率相同，保障退休後生活30年，以目前年支出10萬元的生活水平計算，需要準備300萬元資金作為生活開銷。這部分資金的投資範圍可以是定期存款
、國債、銀行固定收益類理財產品、萬能型保險
、債券型基金等穩定收益型產品為主。考慮未來30年通貨膨脹率可能較高，可以拿出此部分資金的10％投資於高風險、高收益的產品，具體做法可考慮在退休後的前10年，每月定投2500元於指數型基金
，取得長期的高於通貨膨脹率的回報。

　　3.旅遊資金準備。何先生夫妻二人打算退休後5年的時間環球旅遊，建議準備50萬元的資金，以10萬元為單位
，放入貨幣基金和1~4年的定期存款中。

　　4.zinvjiaoyujinzhunbei。hexianshengxiwangweisunnvtigonglianghaodejiaoyu
，chujichujiaoyudefeiyongzhichuwai
，haiyougezhongcaiyibandebuchongjiaoyuzhichu。genjumuqianjiaoyushichangdeqingkuang
，kaolvyidingdejiaoyufeiyongzengchanglv
，cesuanchuhexianshengyingzhunbei80萬元

，以6％的投資回報率為目標，滿足孫女直至出國留學的費用需求。建議投資於偏債的混合型基金或者20年期的生命周期型基金中。

　　5.健jian康kang醫yi療liao保bao健jian支zhi出chu。何he先xian生sheng夫fu妻qi二er人ren隻zhi有you基ji本ben的de社she會hui保bao險xian，隨sui著zhe年nian齡ling的de增zeng加jia
，醫yi療liao方fang麵mian的de支zhi出chu將jiang可ke能neng高gao出chu日ri常chang生sheng活huo支zhi出chu的de幾ji倍bei甚shen至zhi十shi幾ji倍bei。而er且qie疾ji病bing也ye會hui給gei生sheng活huo質zhi量liang帶dai來lai負fu麵mian的de影ying響xiang。但dan考kao慮lv到dao二er人ren的de年nian齡ling，現xian在zai選xuan擇ze商shang業ye醫yi療liao保bao險xian被bei拒ju保bao的de可ke能neng性xing較jiao大da，而er且qie費fei率lv也ye會hui很hen高gao，所suo以yi建jian議yi何he先xian生sheng為wei自zi己ji建jian立li健jian康kang醫yi療liao保bao健jian體ti係xi。首shou先xian增zeng加jia預yu防fang性xing保bao健jian支zhi出chu，選xuan擇ze知zhi名ming的de醫yi療liao保bao健jian中zhong心xin和he健jian康kang谘zi詢xun顧gu問wen，調tiao理li身shen體ti
，預yu防fang為wei主zhu
；其次準備100萬元作為二老的重大疾病治療預備金，以定期儲蓄為主應對不時之需；最後
，關注醫療條件、服務條件好的養老機構的信息，因為今後社會必將從家庭、子女養老向社會、專業機構養老的方向發展。

　　6.遺(yi)產(chan)安(an)排(pai)。目(mu)前(qian)國(guo)內(nei)遺(yi)產(chan)稅(shui)的(de)征(zheng)收(shou)還(hai)隻(zhi)處(chu)於(yu)討(tao)論(lun)階(jie)段(duan)
，但(dan)不(bu)排(pai)除(chu)未(wei)來(lai)有(you)實(shi)行(xing)的(de)可(ke)能(neng)
，而(er)且(qie)何(he)先(xian)生(sheng)也(ye)希(xi)望(wang)未(wei)來(lai)女(nv)兒(er)的(de)家(jia)庭(ting)生(sheng)活(huo)的(de)變(bian)化(hua)不(bu)會(hui)從(cong)財(cai)務(wu)方(fang)麵(mian)影(ying)響(xiang)女(nv)兒(er)和(he)孫(sun)女(nv)，所(suo)以(yi)應(ying)該(gai)提(ti)早(zao)安(an)排(pai)遺(yi)產(chan)問(wen)題(ti)。目(mu)前(qian)國(guo)內(nei)可(ke)以(yi)采(cai)用(yong)的(de)方(fang)法(fa)有(you)：1）贈與。根據我國《婚姻法》，父fu母mu在zai贈zeng與yu子zi女nv財cai產chan時shi，如ru果guo特te別bie指zhi明ming是shi贈zeng與yu個ge人ren的de
，該gai財cai產chan為wei子zi女nv的de個ge人ren財cai產chan
，而er非fei夫fu妻qi的de共gong同tong財cai產chan。所suo以yi建jian議yi何he先xian生sheng可ke將jiang名ming下xia的de投tou資zi性xing房fang產chan和he自zi住zhu房fang產chan在zai合he適shi的de時shi候hou指zhi定ding贈zeng與yu女nv兒er或huo孫sun女nv。2）保險。從國際通行的遺產稅規定來看
，保額收入免征遺產稅。所以一是可以考慮購買自己為被保險人、女兒或孫女為受益人的終身壽險；二是可以考慮投保以女兒或孫女為被保險人的年金保險，讓女兒或孫女在未來無論發生什麼情況，每年都有固定的收入。3）falvcaichangongzhengheyizhugongzheng。zainverhunqianzuocaichangongzhenghuozhezijizuoyizhugongzheng，keyitongguofalvdeshouduanbaozhangzijidecaichananzijideyiyuandedaoheshidechuzhi。dangran，juticaiquhezhongzuofa

，haiyaohexianshenggenjuzijideqingkuangxuanze。lingwai
，suizhewoguofalvzhiduhexintuotixidewanshan，bupaichuweilaichuxiangerencaichanxintuodeyewu，jieshikeyicankaoguowaiyichanxintuodemoshi，zhidingzhuanyedeshoutuoren

、資產管理人，指定女兒或孫女為受益人，並指定特定的條件向受益人支付財產。

　　最(zui)後(hou)，我(wo)們(men)還(hai)建(jian)議(yi)何(he)先(xian)生(sheng)選(xuan)擇(ze)專(zhuan)業(ye)的(de)理(li)財(cai)規(gui)劃(hua)師(shi)
，定(ding)期(qi)檢(jian)查(zha)財(cai)務(wu)狀(zhuang)況(kuang)和(he)理(li)財(cai)目(mu)標(biao)，及(ji)時(shi)調(tiao)整(zheng)資(zi)產(chan)配(pei)置(zhi)。我(wo)們(men)希(xi)望(wang)何(he)先(xian)生(sheng)可(ke)以(yi)在(zai)理(li)財(cai)規(gui)劃(hua)師(shi)的(de)幫(bang)助(zhu)下(xia)拋(pao)卻(que)理(li)財(cai)的(de)煩(fan)惱(nao)，悠(you)然(ran)地(di)享(xiang)受(shou)晚(wan)年(nian)生(sheng)活(huo)。《第一財經日報》