今年以來，當像王鑫（化名）一樣的很多中小企業主普遍因為從銀行貸款更加困難而皺起眉頭時，王鑫找到了一個緩解資金壓力的好辦法——尋求一家物流企業的幫助。

　　王鑫創辦的蠟燭廠主要為沃爾瑪等國際零售商供貨
，一般從貨物離港到收到國際零售商的貨款至少要60tiandeshijian，duiyuxiangwangxinzheyangzijinbuchongyudezhongxiaoqiyeeryan，zaiyingenjinsuodejintian，zheduanshijianhenkenengzaochengqiyeliudongzijinbuzu
，shenzhiwufazaijieshouxindingdanjinxingshengchan。

　　今年，王鑫找到了UPS
，雙方簽訂了一項“物流+金融”的新方案
，UPS在幫助王鑫的工廠遞送貨物的同時，還可以用王鑫的產品或庫存作為擔保，從銀行方麵幫助王鑫獲得貸款作為運營資本，而由於UPS的曆史信用比較好
，另外作為第三方物流提供商又可以實時掌握和管理王鑫貨物的情況，銀行也就會因為風險較小而願意劃撥貸款。

　　融資難一直是困擾中小企業發展的主要問題
，在中小企業普遍為現金流感到頭疼的今天
，很多物流企業已經都在像UPS一樣嚐試涉足物流金融，開辟包裹遞送以外的新藍海。

　　“物流+銀行”

　　對於四大國際快遞巨頭之一的UPS來說，物流金融已經成為其製勝法寶和重要的利潤來源。1998年，UPS在美國收購了一家銀行


，成立了UPS資本公司
，從而有了為客戶提供包括代理收取貨款、抵押貸款
、設備租賃、國際貿易融資等物流金融服務的平台。

　　托收是UPS物流金融服務的核心。這種運營模式是，UPS在zai收shou貨huo的de同tong時shi直zhi接jie給gei出chu口kou商shang提ti供gong預yu付fu貨huo款kuan
，貨huo物wu則ze作zuo為wei抵di押ya。這zhe樣yang
，小xiao型xing出chu口kou商shang們men得de到dao及ji時shi的de現xian金jin流liu
，增zeng加jia了le資zi金jin的de周zhou轉zhuan率lv，因yin為wei如ru果guo通tong過guo傳chuan統tong的de國guo際ji貿mao易yi電dian彙hui或huo放fang賬zhang交jiao易yi方fang式shi
，從cong出chu貨huo裝zhuang箱xiang到dao真zhen正zheng拿na到dao貨huo款kuan，至zhi少shao需xu要yao45到60天的時間，貿易企業營運周轉的資金壓力就會很沉重；隨後
，UPS再通過UPS銀行實現與進口商的結算，而貨物在UPS手中，也不必擔心進口商賴賬。

　　另外一種情形是，在物流業務流程中

，當 UPS為發貨人承運一批貨物時
，還可以首先代提貨人預付一半貨款，當提貨人取貨時則交付給UPS全部貨款，這樣UPS將另一半貨款交付給發貨人之前


，就產生了一個資金流動的時間差，在這段時間內，UPS等於獲得了一筆不用付息的資金，這筆資金又從事貸款，而貸款對象仍為UPS的客戶。

　　不(bu)過(guo)，這(zhe)種(zhong)全(quan)新(xin)的(de)服(fu)務(wu)模(mo)式(shi)在(zai)國(guo)內(nei)還(hai)受(shou)到(dao)一(yi)些(xie)政(zheng)策(ce)限(xian)製(zhi)，因(yin)為(wei)國(guo)內(nei)的(de)銀(yin)行(xing)還(hai)不(bu)能(neng)被(bei)物(wu)流(liu)公(gong)司(si)收(shou)購(gou)
，非(fei)金(jin)融(rong)機(ji)構(gou)也(ye)不(bu)能(neng)提(ti)供(gong)金(jin)融(rong)服(fu)務(wu)，因(yin)此(ci)早(zao)在(zai)2005年，UPS就在上海開辦了一家金融公司辦事處
，僅提供金融顧問谘詢服務
，同時隻能通過中國香港
、台灣地區間接地提供貿易融資服務。

　　UPS中國區供應鏈業務運營副總裁陳頌銘表示，UPS物流金融方案的優勢在於其在海內外已經建立起的強大物流網絡，並在海外擁有豐富經驗。通過物流金融業務
，UPS也搭建起了一個物流
、信息流和資金流的共同平台。不過目前，UPS的物流金融方案還隻集中在倉儲、付款

、收款三個環節上，未來將逐步推廣到從供應商接到訂單
，到貨物離港，再到收回貨款的完整係統中。

　　國內初級物流金融

　　UPS中zhong國guo董dong事shi總zong經jing理li兼jian首shou席xi代dai表biao陳chen學xue淳chun早zao前qian就jiu曾zeng表biao示shi

，未wei來lai物wu流liu業ye的de決jue勝sheng點dian在zai於yu金jin融rong服fu務wu。他ta認ren為wei，未wei來lai的de物wu流liu企qi業ye誰shui能neng掌zhang握wo金jin融rong服fu務wu，誰shui就jiu能neng成cheng為wei最zui終zhong的de勝sheng利li者zhe。而er據ju記ji者zhe了le解jie
，目mu前qian國guo際ji四si大da物wu流liu巨ju頭tou在zai海hai外wai也ye均jun已yi涉she足zu物wu流liu金jin融rong領ling域yu。雖sui然ran這zhe種zhong以yi“物流公司+銀行”的物流金融模式在中國還不多見，但已經開始有國內的物流企業慢慢嚐試向物流金融服務靠攏。

　　比如國內的申通、宅急送等規模比較大的物流企業就已經開始從事代收貨款這一物流金融初級階段的服務。

　　與yu國guo外wai公gong司si先xian交jiao錢qian再zai運yun貨huo不bu同tong的de是shi，國guo內nei的de物wu流liu快kuai遞di業ye普pu遍bian是shi先xian送song貨huo後hou付fu款kuan
，這zhe樣yang快kuai遞di公gong司si越yue大da
，代dai墊dian款kuan越yue多duo，就jiu會hui給gei企qi業ye帶dai來lai很hen大da的de資zi金jin壓ya力li
，往wang往wang一yi個ge月yue就jiu要yao代dai墊dian款kuan上shang千qian萬wan元yuan。而er開kai展zhan代dai收shou貨huo款kuan服fu務wu後hou，物wu流liu企qi業ye就jiu可ke以yi先xian向xiang購gou買mai方fang收shou取qu現xian款kuan（購買方不用通過銀行繳納手續費轉款）
，而由於時空、gezhongjishutiaojiandengxianzhi，youbunengjishixianggongyingfangfukuan
，zheyangzaiwuliuqiyedezhanghuzhong
，jiuyouyubuduanshoukuanfukuancongerjidianxiayibifeitongxiaokedezijin，geiwuliuqiyedailailexianjinliu。

　　不bu過guo，有you業ye內nei人ren士shi指zhi出chu，這zhe種zhong代dai收shou貨huo款kuan的de物wu流liu金jin融rong初chu級ji服fu務wu一yi般ban都dou發fa生sheng在zai小xiao購gou買mai方fang或huo者zhe小xiao供gong應ying商shang身shen上shang
，從cong法fa規gui上shang看kan，物wu流liu公gong司si少shao量liang操cao作zuo此ci項xiang業ye務wu還hai可ke以yi，如ru果guo大da規gui模mo推tui出chu此ci項xiang服fu務wu，就jiu屬shu於yu非fei法fa金jin融rong活huo動dong。另ling外wai如ru果guo大da規gui模mo推tui行xing代dai收shou貨huo款kuan業ye務wu，不bu僅jin僅jin是shi法fa律lv法fa規gui的de問wen題ti
，管guan理li起qi來lai也ye很hen難nan
，風feng險xian太tai高gao。

　　三種模式

　　不過，國內物流企業對物流金融業務的拓展並沒有停止。記者從銀行聯合信息網最新發布的《中國銀行業公司業務創新與營銷專題研究報告2008年第17期——物流銀行》和《中國物流行業2008年第二季度研究報告》獲悉，由於近年來我國的物流公司越來越多，行業競爭激烈，對卡車運輸、貨代和一般物流服務而言，激烈的競爭使利潤率下降到平均隻有2%左zuo右you，已yi沒mei有you進jin一yi步bu提ti高gao的de可ke能neng性xing。而er對dui於yu供gong應ying鏈lian末mo端duan的de金jin融rong服fu務wu來lai說shuo，由you於yu各ge家jia企qi業ye涉she足zu少shao
，目mu前qian還hai有you廣guang大da空kong間jian，因yin此ci與yu銀yin行xing合he作zuo開kai展zhan物wu流liu金jin融rong業ye務wu，對dui於yu物wu流liu企qi業ye尤you其qi是shi大da型xing物wu流liu企qi業ye來lai說shuo，已yi經jing成cheng為wei其qi在zai激ji烈lie競jing爭zheng中zhong脫tuo穎ying而er出chu的de有you效xiao手shou段duan。

　　銀行聯合信息網的報告總結，物流金融業務主要有“中介模式、擔保模式和自營模式”三(san)種(zhong)基(ji)本(ben)模(mo)式(shi)，在(zai)這(zhe)三(san)種(zhong)模(mo)式(shi)下(xia)，物(wu)流(liu)企(qi)業(ye)可(ke)以(yi)作(zuo)為(wei)銀(yin)行(xing)和(he)企(qi)業(ye)的(de)中(zhong)間(jian)過(guo)程(cheng)
，也(ye)可(ke)以(yi)自(zi)己(ji)掌(zhang)握(wo)主(zhu)動(dong)權(quan)，進(jin)而(er)為(wei)自(zi)己(ji)牟(mou)取(qu)更(geng)大(da)的(de)利(li)益(yi)。在(zai)中(zhong)介(jie)模(mo)式(shi)下(xia)，物(wu)流(liu)企(qi)業(ye)所(suo)獲(huo)得(de)的(de)收(shou)益(yi)很(hen)少(shao)，隻(zhi)是(shi)單(dan)純(chun)地(di)起(qi)到(dao)一(yi)個(ge)中(zhong)間(jian)方(fang)的(de)作(zuo)用(yong)，而(er)在(zai)擔(dan)保(bao)模(mo)式(shi)和(he)自(zi)營(ying)模(mo)式(shi)下(xia)，物(wu)流(liu)企(qi)業(ye)則(ze)是(shi)有(you)了(le)更(geng)多(duo)的(de)主(zhu)動(dong)權(quan)。

　　在zai擔dan保bao模mo式shi下xia，銀yin行xing為wei物wu流liu企qi業ye進jin行xing統tong一yi授shou信xin
，也ye就jiu是shi將jiang貸dai款kuan額e度du直zhi接jie授shou權quan給gei物wu流liu企qi業ye，再zai由you物wu流liu企qi業ye根gen據ju客ke戶hu的de需xu求qiu和he條tiao件jian進jin行xing質zhi押ya貸dai款kuan和he最zui終zhong結jie算suan，在zai這zhe樣yang的de模mo式shi下xia，物wu流liu企qi業ye有you了le更geng大da的de活huo動dong空kong間jian


，同tong時shi，第di三san方fang物wu流liu企qi業ye自zi身shen的de信xin用yong擔dan保bao安an全quan也ye可ke得de到dao保bao障zhang。

　　據記者了解，國內物流企業中儲公司在1999年就開始了倉單質押業務
，已經與中信銀行、廣發銀行、招商銀行、光大銀行
、浦發銀行
、交通銀行、華夏銀行、工商銀行、農業銀行、建設銀行、中國銀行、深發展等數十家金融機構建立了合作關係。這種合作正是擔保模式，也是國內企業第一次擔保模式的嚐試。

　　而(er)在(zai)自(zi)營(ying)模(mo)式(shi)下(xia)，物(wu)流(liu)企(qi)業(ye)就(jiu)有(you)了(le)更(geng)大(da)的(de)牟(mou)取(qu)利(li)潤(run)的(de)空(kong)間(jian)，這(zhe)種(zhong)模(mo)式(shi)要(yao)求(qiu)物(wu)流(liu)企(qi)業(ye)可(ke)以(yi)集(ji)信(xin)用(yong)貸(dai)款(kuan)的(de)提(ti)供(gong)者(zhe)和(he)物(wu)流(liu)金(jin)融(rong)服(fu)務(wu)的(de)提(ti)供(gong)者(zhe)於(yu)一(yi)身(shen)
，物(wu)流(liu)金(jin)融(rong)提(ti)供(gong)商(shang)應(ying)具(ju)有(you)自(zi)己(ji)全(quan)資(zi)、控股或參股的金融機構。UPS資本公司所從事的物流金融服務就是自營模式。

　　對(dui)於(yu)三(san)種(zhong)模(mo)式(shi)

，銀(yin)行(xing)聯(lian)合(he)信(xin)息(xi)網(wang)的(de)總(zong)經(jing)理(li)符(fu)文(wen)忠(zhong)指(zhi)出(chu)，國(guo)外(wai)很(hen)多(duo)大(da)型(xing)第(di)三(san)方(fang)物(wu)流(liu)企(qi)業(ye)都(dou)已(yi)經(jing)開(kai)設(she)有(you)麵(mian)向(xiang)係(xi)統(tong)內(nei)客(ke)戶(hu)提(ti)供(gong)貨(huo)款(kuan)結(jie)算(suan)服(fu)務(wu)的(de)銀(yin)行(xing)。國(guo)內(nei)的(de)物(wu)流(liu)企(qi)業(ye)要(yao)擺(bai)脫(tuo)現(xian)在(zai)這(zhe)種(zhong)無(wu)序(xu)競(jing)爭(zheng)的(de)現(xian)狀(zhuang)，也(ye)應(ying)該(gai)要(yao)朝(chao)著(zhe)同(tong)樣(yang)的(de)方(fang)向(xiang)發(fa)展(zhan)。《第一財經日報》