科爾尼《美國製造業回流指數》報bao告gao已yi有you十shi年nian曆li史shi。十shi年nian間jian

，美mei國guo的de製zhi造zao業ye回hui流liu趨qu勢shi發fa生sheng了le很hen大da的de變bian化hua。今jin天tian，我wo們men可ke以yi非fei常chang確que信xin地di說shuo，美mei國guo製zhi造zao業ye回hui流liu的de時shi機ji已yi經jing成cheng熟shu。

在首次報告發布之時
，美國製造業的回流趨勢可以說是微乎其微。

但2013年以來，美國企業的生產足跡緩慢從中國大陸向外轉移，主要轉向亞太其他低成本國家或地區，現在被稱為“亞洲替代供應鏈”（Altasia）。雖然按照美元絕對值計算

，美國從中國大陸的進口額仍在增長
，但與Altasia所在國家或地區相比，美國從中國大陸進口的占比持續萎縮。這一變化主要對越南

、中國台灣地區和印度產生利好。

早(zao)期(qi)製(zhi)造(zao)業(ye)向(xiang)中(zhong)國(guo)大(da)陸(lu)外(wai)轉(zhuan)移(yi)，核(he)心(xin)驅(qu)動(dong)因(yin)素(su)是(shi)勞(lao)動(dong)力(li)成(cheng)本(ben)提(ti)升(sheng)
，而(er)過(guo)去(qu)五(wu)年(nian)
，受(shou)關(guan)稅(shui)問(wen)題(ti)和(he)新(xin)冠(guan)疫(yi)情(qing)影(ying)響(xiang)
，中(zhong)國(guo)大(da)陸(lu)在(zai)美(mei)國(guo)進(jin)口(kou)總(zong)量(liang)中(zhong)的(de)占(zhan)比(bi)加(jia)速(su)下(xia)滑(hua)。

墨西哥過去幾年在美國製造業進口中的占比大幅增長。自新冠疫情以來，美國從墨西哥進口的製成品總額已經從3200億美元增長到4020億美元（增幅為26%）
，這是美國製造業近岸外包（nearshoring）zengchangdelingyigejixiang。ciwai
，zhongguoqiyezaimoxigeyeyizhifeichanghuoyue。weilegengkaojinmeiguoshichang，xuduozhongguoqiyeyijingkaishizaimoxigekaizhanzhizaoyewu

，zainalijianlihekuodachanneng。

十年前，近岸外包還隻是一個願望
，但是現在已經成為現實
，這一點有大量的定性和定量數據可以印證。我們的最新調研結果顯示，有96%的美國CEO表示正在評估、已經決定或已經實施製造業務的回流，相比上一年的78%有顯著增加。

以yi上shang轉zhuan變bian首shou先xian可ke能neng受shou到dao消xiao費fei者zhe情qing緒xu變bian化hua的de影ying響xiang。即ji使shi需xu要yao支zhi付fu更geng高gao的de價jia格ge
，美mei國guo消xiao費fei者zhe現xian在zai比bi以yi前qian更geng願yuan意yi購gou買mai美mei國guo產chan品pin。同tong時shi，消xiao費fei者zhe越yue來lai越yue關guan注zhuESG（環境、社會與治理）問題，呼籲企業增強ESG承諾，包括減少碳排放等。另外
，美國政府出台的政策也在鼓勵美國企業回歸本國。

最後，隨著自動化技術可用性的提高和成本的下降，企業可以通過自動化應對高技能勞動力短缺這一企業回流的最大挑戰。

回流浪潮高漲

參與調研的一位CEO說，“在供應鏈的重構和現代化過程中，製造業的回流將發揮關鍵作用。”換句話說
，製造業回流既是企業重新思考如何構建和運營供應鏈、引領企業走向下一個十年的原因，同時也是結果。

這一轉變反映了全球供應鏈全麵重組的趨勢。由於這些轉變，2022年
，美國從亞洲14個低成本國家或地區進口的製成品總額占美國國內製造業總產值的比例從2021年的14.49%下降到14.1%。這標誌著自2019年以來，美國國內製造業增長首次超過從亞洲低成本國家或地區進口的增長。因此
，2022年製造業回流指數（RI）轉負為正，RI值為39（見圖1）。

這是一個不小的進步
，因為2022年美國從亞洲低成本國家或地區的進口總額比上一年增長了11%，首次破萬億美元大關。

美國企業希望減少對中國供應鏈依賴的原因包括：政策因素讓供應鏈韌性變得不確定、地緣政治緊張、關稅影響
、中國持續提升的勞動力成本等。麵對這些挑戰
，不同的企業，甚至不同的行業，有著截然不同的策略。

部分企業已經開始遷出中國
，但他們選擇了臨近中國的“亞洲替代供應鏈”（Altasia）地區。

zaixiaofeidianzixingye

，suizhechanyeliantixizaidongnanyadezhujianchengshu
，shixiangongyingliandeduoyuanhua，pingguohesanxingdenggongsiyijingkaishijiangshengchancongzhongguoqianwangyuenanheyindu。zaixiaofeidianzixingyezhong，yinweichanyeliantixidezhongyaoxing，jiangshengchanwanquanqianliyazhoushangbujubeikexingxing。suizheAltasia受(shou)到(dao)更(geng)多(duo)關(guan)注(zhu)
，這(zhe)些(xie)國(guo)家(jia)或(huo)地(di)區(qu)也(ye)在(zai)大(da)力(li)投(tou)資(zi)基(ji)礎(chu)設(she)施(shi)建(jian)設(she)，出(chu)台(tai)激(ji)勵(li)措(cuo)施(shi)
，推(tui)動(dong)對(dui)這(zhe)一(yi)生(sheng)態(tai)係(xi)統(tong)的(de)部(bu)分(fen)複(fu)製(zhi)，提(ti)高(gao)本(ben)國(guo)或(huo)本(ben)地(di)區(qu)的(de)吸(xi)引(yin)力(li)。

在服裝和紡織品行業
，我們也看到了類似的趨勢。去年的製造業回流指數結果顯示
，中國大陸勞動力成本的上漲、供應鏈瓶頸等加快了服裝和紡織品行業離開中國的速度。這些企業加速向Altasia地區轉移
，甚至有部分回流到美國本土。但截至目前，美國國會批準延長普惠製（GSP）的希望渺茫，這意味著即使企業遷到Altasia地區也無法規避美國對華進口關稅，所以很多企業又重新回到中國。

還有一些企業正在從整個亞洲地區向外轉移，將生產遷回美國或遷到墨西哥
，尤其是一些希望能節省大型笨重、低價值密度消費品的物流和運輸成本的企業。

在(zai)家(jia)具(ju)行(xing)業(ye)，越(yue)來(lai)越(yue)多(duo)的(de)企(qi)業(ye)將(jiang)成(cheng)品(pin)組(zu)裝(zhuang)線(xian)搬(ban)到(dao)了(le)墨(mo)西(xi)哥(ge)。中(zhong)國(guo)企(qi)業(ye)在(zai)一(yi)定(ding)程(cheng)度(du)上(shang)推(tui)動(dong)了(le)這(zhe)種(zhong)趨(qu)勢(shi)的(de)發(fa)展(zhan)。很(hen)多(duo)中(zhong)國(guo)家(jia)具(ju)企(qi)業(ye)進(jin)駐(zhu)了(le)墨(mo)西(xi)哥(ge)一(yi)個(ge)以(yi)中(zhong)國(guo)企(qi)業(ye)為(wei)主(zhu)的(de)產(chan)業(ye)園(yuan)區(qu)。而(er)在(zai)蒙(meng)特(te)雷(lei)及(ji)其(qi)他(ta)一(yi)些(xie)邊(bian)境(jing)城(cheng)市(shi)附(fu)近(jin)湧(yong)現(xian)了(le)很(hen)多(duo)這(zhe)樣(yang)以(yi)中(zhong)國(guo)企(qi)業(ye)為(wei)主(zhu)的(de)產(chan)業(ye)園(yuan)區(qu)。隨(sui)著(zhe)這(zhe)些(xie)中(zhong)國(guo)企(qi)業(ye)在(zai)墨(mo)西(xi)哥(ge)進(jin)一(yi)步(bu)站(zhan)穩(wen)腳(jiao)跟(gen)，將(jiang)來(lai)會(hui)有(you)越(yue)來(lai)越(yue)多(duo)為(wei)他(ta)們(men)供(gong)貨(huo)的(de)中(zhong)國(guo)零(ling)部(bu)件(jian)製(zhi)造(zao)商(shang)在(zai)附(fu)近(jin)建(jian)廠(chang)
，所(suo)以(yi)未(wei)來(lai)我(wo)們(men)會(hui)看(kan)到(dao)中(zhong)國(guo)家(jia)具(ju)企(qi)業(ye)的(de)整(zheng)個(ge)“生態係統”向墨西哥轉移。

也有越來越多的企業將回流美國本土列入他們的計劃。根據我們對美國製造部門高管和CEO的調研
，幾乎所有行業都有超過80%的企業製定了未來三年內至少回流部分製造業務的戰略。其中一些企業所在行業為美國政府鼓勵本土投資的行業。例如，《通脹削減法案》（IRA）的清潔能源條款鼓勵美國國內電動汽車發展，《芯片法案》（CHIPS）鼓勵半導體行業回歸美國。在《芯片法案》的鼓勵下
，目前已經有一些企業宣布了若幹引人注目的在美投資計劃。

在電子製造外包服務（EEM）行業，上述討論的所有產業鏈調整戰略都有應用。隨著電子化趨勢加速滲透更多產品
，EEM供應商不得不根據客戶的戰略調整自身戰略。但是，由於規模龐大，EEM行業供應鏈的轉移趨勢也會影響其他行業供應鏈的選擇。

還(hai)有(you)一(yi)些(xie)企(qi)業(ye)和(he)行(xing)業(ye)尚(shang)不(bu)具(ju)備(bei)考(kao)慮(lv)回(hui)流(liu)或(huo)近(jin)岸(an)外(wai)包(bao)的(de)可(ke)行(xing)性(xing)。例(li)如(ru)化(hua)工(gong)企(qi)業(ye)，尤(you)其(qi)是(shi)基(ji)礎(chu)化(hua)學(xue)品(pin)生(sheng)產(chan)企(qi)業(ye)
，他(ta)們(men)曾(zeng)試(shi)圖(tu)離(li)開(kai)中(zhong)國(guo)，尋(xun)求(qiu)供(gong)應(ying)鏈(lian)的(de)多(duo)元(yuan)化(hua)。但(dan)受(shou)環(huan)境(jing)及(ji)成(cheng)本(ben)因(yin)素(su)影(ying)響(xiang)
，基(ji)礎(chu)化(hua)學(xue)品(pin)產(chan)業(ye)鏈(lian)回(hui)流(liu)西(xi)方(fang)地(di)區(qu)極(ji)其(qi)困(kun)難(nan)。化(hua)工(gong)行(xing)業(ye)的(de)成(cheng)本(ben)壓(ya)力(li)是(shi)十(shi)分(fen)巨(ju)大(da)的(de)
，所(suo)以(yi)盡(jin)管(guan)疫(yi)情(qing)期(qi)間(jian)有(you)向(xiang)中(zhong)國(guo)之(zhi)外(wai)轉(zhuan)移(yi)的(de)趨(qu)勢(shi)
，但(dan)隨(sui)著(zhe)中(zhong)國(guo)經(jing)濟(ji)的(de)複(fu)蘇(su)，基(ji)礎(chu)化(hua)學(xue)品(pin)行(xing)業(ye)又(you)重(zhong)新(xin)回(hui)到(dao)中(zhong)國(guo)，並(bing)且(qie)對(dui)中(zhong)國(guo)更(geng)加(jia)依(yi)賴(lai)。

在zai企qi業ye的de一yi係xi列lie供gong應ying鏈lian重zhong構gou戰zhan略lve選xuan擇ze中zhong，回hui流liu美mei國guo本ben土tu是shi最zui近jin一yi年nian來lai勢shi頭tou最zui強qiang勁jin的de一yi個ge。根gen據ju我wo們men的de調tiao研yan結jie果guo，今jin年nian接jie收shou到dao董dong事shi會hui建jian議yi，希xi望wang把ba生sheng產chan轉zhuan移yi到dao離li美mei國guo市shi場chang更geng近jin的de地di區qu的deCEO數量比去年翻了一番（見圖2）。一位受訪CEO告訴我們，對於回流，他們不僅麵臨越來越多來自直接利益相關方的壓力，還麵臨著來自社交媒體的壓力。

2022年
，隻有4%的CEO尚未考慮回流。2021年的製造業回流指數報告中
，這一比例為22%（見圖3）。

在zai去qu年nian已yi經jing決jue定ding回hui流liu的de公gong司si中zhong，約yue三san分fen之zhi一yi表biao示shi已yi經jing回hui流liu了le部bu分fen或huo全quan部bu業ye務wu，而er已yi經jing做zuo出chu回hui流liu決jue定ding的de公gong司si數shu量liang幾ji乎hu翻fan了le一yi番fan。在zai本ben次ci調tiao研yan中zhong，有you不bu少shao於yu46%的受訪CEO稱其公司預計將在未來三年內實施回流戰略。這意味著到2025年，有84%的美國企業部分或全部回流其製造業務。

就本次調研結果來看，製造業回流肯定會獲得新的增長勢頭
，因為在仍不確定是否回流的受訪CEO中，有85%表示可能會因為其他美國公司的回流動作而改變想法。總的來說，有40%的CEO認為本行業中有一半以上的企業會開展某種程度的回流。

美國消費者願意為回流支付溢價

盡管麵臨通貨膨脹的挑戰
，知名民調機構Retail Brew和Harris Poll在2022年進行的一項民意調查顯示
，美國消費者往往願意尋找本國製造的產品
，其中約有一半的消費者甚至願意為購買美國貨支付10%-20%的de溢yi價jia。雖sui然ran這zhe可ke能neng反fan映ying了le一yi種zhong美mei國guo國guo民min的de民min族zu情qing結jie，但dan它ta更geng可ke能neng反fan映ying了le後hou疫yi情qing時shi代dai消xiao費fei者zhe對dui供gong應ying鏈lian越yue長chang越yue容rong易yi斷duan裂lie的de認ren識shi，以yi及ji氣qi候hou報bao告gao引yin起qi的de消xiao費fei者zhe對duiESG問題的敏感性。

實際上，通貨膨脹可能使製造業回流變得更加容易，這聽起來似乎與我們的直覺相反。但很多企業逐漸發現，和“供應鏈問題”引起價格上漲相比，當有關“百年一遇的破壞性事件”的消息不斷傳來，消費者對價格上漲往往沒有那麼多的不滿。以“通脹為借口”（excuseflation ）現(xian)在(zai)甚(shen)至(zhi)已(yi)經(jing)被(bei)穀(gu)歌(ge)收(shou)錄(lu)為(wei)新(xin)詞(ci)。雖(sui)然(ran)製(zhi)造(zao)商(shang)最(zui)初(chu)可(ke)能(neng)隻(zhi)將(jiang)這(zhe)些(xie)無(wu)爭(zheng)議(yi)的(de)價(jia)格(ge)上(shang)漲(zhang)視(shi)為(wei)提(ti)高(gao)利(li)潤(run)的(de)機(ji)會(hui)，但(dan)他(ta)們(men)也(ye)可(ke)以(yi)利(li)用(yong)額(e)外(wai)的(de)利(li)潤(run)作(zuo)為(wei)緩(huan)衝(chong)，彌(mi)補(bu)回(hui)流(liu)或(huo)近(jin)岸(an)外(wai)包(bao)麵(mian)臨(lin)的(de)較(jiao)高(gao)成(cheng)本(ben)。

在本次調研中，受訪CEO反複提到，“減少碳足跡”一yi直zhi都dou是shi他ta們men支zhi持chi回hui流liu和he近jin岸an外wai包bao的de首shou要yao考kao量liang。製zhi造zao業ye回hui流liu的de一yi大da明ming顯xian好hao處chu是shi可ke以yi縮suo短duan運yun輸shu距ju離li，減jian少shao高gao汙wu染ran運yun輸shu模mo式shi的de使shi用yong，從cong而er減jian少shao溫wen室shi氣qi體ti排pai放fang。雖sui然ran運yun輸shu在zai製zhi造zao企qi業ye碳tan足zu跡ji中zhong的de占zhan比bi通tong常chang較jiao小xiao，但dan這zhe仍reng然ran是shi其qiESG評分中的一個要素，也是很容易引起消費者注意的要素。

回流的另一個積極ESG影響是可以減輕對勞工人權狀況的顧慮。美國海關和邊境保護局（CBP）最近一直在關注來自部分亞洲地區和其他海外製造基地的進口產品。產品在美國邊境會被CBP頻繁攔截，相關懲罰措施包括扣押、製裁
、罰款等。CBP加強此類舉措的行動可能導致供應中斷，使一些公司措手不及，因此，這也已成為企業考慮是否回流的又一動力。

墨西哥是近岸外包的最大受益者

過去兩年，美國從墨西哥的進口顯著增長。與其他國家相比，墨西哥在美國進口總量中的占比大幅增加，即使考慮2021和2022年前所未有的通脹率，其增長速度也超過了美國國內製造業產出的增速（見圖 4）。

美國自墨西哥進口的急劇增長主要由四類企業推動：

—已經開始從墨西哥采購的美國企業，正在加大在墨西哥的采購力度。

—在墨西哥生產商品來供應美國市場的美國或歐洲企業，他們希望在墨西哥增加新的產能。過去一年，特百惠、孩之寶、特斯拉和美泰都宣布了擴大墨西哥產能的計劃。

—在墨西哥生產製成品後銷往美國的中國企業。他們這裏生產可以避免受到中美關係緊張帶來的影響。

—中國二級和三級供應商。他們跟隨中國製造企業（OEM）來到墨西哥，以便繼續為其提供服務。

墨mo西xi哥ge對dui美mei國guo出chu口kou的de增zeng長chang尚shang未wei完wan全quan反fan映ying在zai墨mo西xi哥ge的de外wai商shang直zhi接jie投tou資zi數shu據ju中zhong
，因yin為wei我wo們men目mu前qian看kan到dao的de隻zhi是shi第di一yi波bo近jin岸an外wai包bao浪lang潮chao。這zhe一yi波bo浪lang潮chao主zhu要yao利li用yong現xian在zai已yi有you的de製zhi造zao基ji礎chu
，通tong過guo第di三san方fang合he同tong提ti供gong全quan套tao解jie決jue方fang案an（turnkey）。此外
，我們還注意到
，在美國和墨西哥出現了一些影子公司（shelter），為一些非墨西哥企業在墨西哥開展近岸外包業務的相關資本提供掩護。

moxigedewaishangzhijietouzishujuzhisuoyiweinengwanquanfanyingjinanwaibaodeshijiqingkuang
，haiyouyigeyuanyinyutuidongmeiguocongmoxigejinkouzengchangdezhongguoqiyeyouguan。moxigejingjibucheng，genjuzuixinshuju

，zhongguoduimoxigedetouzijinzengchangdaoyue2.25億美元。但是在蒂華納、華雷斯
、youqimengteleikuaisuzhuanyiquanxialai，nihuikandaobutongdejingxiang。zhongguoqiyezhengzainalijianshegengduodegongyeyuanqu，zhexieyuanquyuwomenzaishangwenzhongtidaodemengteleifujindebeimeihuafushan（Hofusan）工業園類似。北美華富山工業園仍在擴建中，將原來約430英畝專門提供給中國企業的園區區域再擴建100英畝。

美國從墨西哥進口的產品類型也開始發生變化。其中，運輸設備（汽車）仍然位居榜首，其次是計算機和電子產品。與此同時

，美國其他行業從墨西哥的進口都呈現增長，包括醫療設備、製藥、航空航天
、家具和建築材料等行業。隨著墨西哥承接半導體封裝和測試（OSAT）外包業務引發更多關注，我們可以預見
，美國從墨西哥的進口量將進一步增長，涉及的行業也將進一步轉變。

墨西哥近岸外包的繁榮已經開始加劇高技能勞動力
、土地和房地產等資源的競爭
，尤其是在墨西哥北部地區。勞動力的短缺和通貨膨脹將繼續推高人工成本。盡管在蒂華納、mengteleihehualeisizhesangemoxigebeibuzhuyaozhizaoyechengshi，shangyedichandetouzibingmeiyoujianshao，danyouyuduanqineigongyingbuzu，nalidezujinziqunianyilaiyishangzhanggaoda50%。

這(zhe)三(san)個(ge)城(cheng)市(shi)通(tong)常(chang)是(shi)企(qi)業(ye)考(kao)慮(lv)近(jin)岸(an)外(wai)包(bao)的(de)首(shou)選(xuan)目(mu)的(de)地(di)。雖(sui)然(ran)這(zhe)些(xie)城(cheng)市(shi)有(you)一(yi)些(xie)犯(fan)罪(zui)團(tuan)夥(huo)的(de)存(cun)在(zai)，引(yin)發(fa)企(qi)業(ye)對(dui)安(an)全(quan)問(wen)題(ti)的(de)擔(dan)憂(you)，但(dan)它(ta)們(men)仍(reng)然(ran)很(hen)快(kuai)就(jiu)要(yao)達(da)到(dao)飽(bao)和(he)。所(suo)以(yi)，已(yi)經(jing)有(you)企(qi)業(ye)開(kai)始(shi)探(tan)索(suo)離(li)美(mei)國(guo)邊(bian)境(jing)更(geng)遠(yuan)的(de)墨(mo)西(xi)哥(ge)南(nan)部(bu)其(qi)他(ta)州(zhou)。然(ran)而(er)，那(na)裏(li)的(de)基(ji)礎(chu)設(she)施(shi)還(hai)需(xu)要(yao)墨(mo)西(xi)哥(ge)政(zheng)府(fu)投(tou)入(ru)大(da)量(liang)資(zi)金(jin)，特(te)別(bie)是(shi)電(dian)力(li)以(yi)及(ji)運(yun)輸(shu)成(cheng)品(pin)往(wang)返(fan)港(gang)口(kou)和(he)邊(bian)境(jing)的(de)公(gong)路(lu)和(he)鐵(tie)路(lu)設(she)施(shi)。

回流需克服的重大挑戰

已經將全部或部分製造業務回流美國本土的企業發現，回流之路比許多“先行者”預期的要複雜得多，因此，實際執行時間比計劃的更久。在調研中，一些受訪CEO和製造部門高管都提及他們遭遇了措手不及的重大挑戰。

回hui流liu的de首shou要yao挑tiao戰zhan是shi產chan品pin質zhi量liang。這zhe些xie企qi業ye有you時shi甚shen至zhi忘wang記ji了le，自zi己ji曾zeng經jing是shi如ru何he訓xun練lian中zhong國guo供gong應ying商shang生sheng產chan出chu滿man足zu其qi嚴yan格ge質zhi量liang標biao準zhun的de產chan品pin的de。如ru果guo沒mei有you留liu下xia準zhun確que的de標biao準zhun作zuo業ye程cheng序xu（SOP）記錄，那麼現在要搬去另一個新環境，又沒有相同水準的人力來完成質檢工作，那麼對企業來說，真的很難複製當初的成績。

質量問題不僅僅發生在製造環節，新供應基地的原材料和零部件的缺陷問題也很頻繁。這很可能也是之前離岸外包（offshoring）時曾碰到過的問題，但正如某位製造部門高管所說

，那時候“這些問題都在那邊處理掉了
，我們看不到罷了。”因此，在業務回流之初，企業還是需要一些來自海外的輸入。

令人驚訝的是
，CEO和製造部門高管都表示
，缺乏“基本條件”是他們麵臨的又一挑戰：即開展製造業務所需的基礎設施、勞動力可得性和勞動力技能以及相應的管理能力。

我們認為，以上挑戰正是美國企業表示他們同時也在考慮近岸外包到墨西哥的原因之一。

另一個出乎意料的發現是，對於“是什麼推動企業回流”這一問題，“地緣政治風險”甚至沒有入選受訪CEO和製造部門高管認為的前五大最主要因素。但從美國最近頒布（如上文提到的美國海關和邊境保護局（CBP）針對不公平勞動的行動）或收緊的政策、法fa規gui和he法fa律lv來lai看kan
，美mei國guo政zheng府fu正zheng試shi圖tu推tui動dong企qi業ye做zuo出chu符fu合he其qi國guo家jia安an全quan和he國guo內nei議yi程cheng及ji目mu標biao的de決jue策ce。因yin此ci
，許xu多duo企qi業ye高gao管guan不bu得de不bu開kai始shi關guan注zhu這zhe些xie地di緣yuan政zheng治zhi風feng險xian。

因為現在美國正在重建其工業基礎

，所以這類政策預計會成為新常態。CEO和製造部門高管在衡量
、評估和應對這些政策時需要更加靈活變通。雖然其中一些政策短期內對於實現回流目標有明顯幫助，而且很大程度上促進了 2022 年製造業相關建設支出的空前增長。但我們不能忘記



，從長遠來看
，美國製造業競爭力的提升不能隻靠政策。

製造業回流能創造新就業機會，但並不意味著這些崗位自然而然就能被填滿。我們對製造部門高管的調研結果表明，在2022年第四季度
，約有一半的高管稱其正在努力填補勞動力空缺
，即使是最基本的生產崗位，通常也需要1至3個月的時間才能找到合適的工人。當企業將更多的製造業務帶回美國本土，對高技能勞動力的爭奪隻會更加激烈。到時又該如何應對？

解決這一問題的方案之一是推進製造業自動化。調研結果顯示
，在表示自己所在企業已經決定回流的製造部門高管當中，有63%yijingjuedingtigaozidonghuachengduhuoyijingtigaolezidonghuachengdu，bingjiangzidonghuazuoweizhizaoyewuhuiliudeyibufen。danyeyouyixiegaoguanbiaoshi，duiyuxinhuiliudeyewu，tongguozidonghuatourujianshaorencaizhaopincongyangeyiyishangjiangshuyu“成本規避”，因此公司CFO有時很難去證明此類投資的合理性。

好(hao)消(xiao)息(xi)是(shi)，提(ti)高(gao)自(zi)動(dong)化(hua)不(bu)再(zai)需(xu)要(yao)大(da)量(liang)的(de)資(zi)本(ben)投(tou)入(ru)。首(shou)先(xian)
，機(ji)器(qi)人(ren)的(de)成(cheng)本(ben)在(zai)持(chi)續(xu)下(xia)降(jiang)。斯(si)坦(tan)福(fu)大(da)學(xue)的(de)一(yi)項(xiang)人(ren)工(gong)智(zhi)能(neng)指(zhi)數(shu)調(tiao)查(zha)顯(xian)示(shi)，在(zai)過(guo)去(qu)五(wu)年(nian)中(zhong)，機(ji)器(qi)人(ren)手(shou)臂(bi)的(de)中(zhong)位(wei)數(shu)價(jia)格(ge)下(xia)降(jiang)了(le)46.2%，促進了全球範圍內機器人密度的激增。

根據國際機器人聯合會（IFR）的數據，自2016年以來，美國機器人密度的年複合增長率為8%，現在每萬名員工操作的機器人數量為117台。而那些仍然難以證明機器人投資合理性的公司，可以選擇Formic等服務商提供的 “租用機器人”模式，以小時為單位租用機器人來自動化處理重複性的工作，從而將勞動力釋放出來完成更複雜的任務。

有些企業建立了自己的培訓計劃
，自主縮小工人的技能差距。2022年10月，寶馬在南卡羅來納州設立了新的培訓中心
，提供包括焊接

、金屬加工
、機(ji)床(chuang)和(he)一(yi)般(ban)汽(qi)車(che)技(ji)術(shu)等(deng)職(zhi)業(ye)技(ji)術(shu)在(zai)內(nei)的(de)培(pei)訓(xun)項(xiang)目(mu)。此(ci)外(wai)
，由(you)於(yu)現(xian)代(dai)化(hua)製(zhi)造(zao)技(ji)術(shu)更(geng)多(duo)的(de)時(shi)候(hou)是(shi)要(yao)求(qiu)工(gong)人(ren)操(cao)作(zuo)運(yun)行(xing)機(ji)器(qi)的(de)計(ji)算(suan)機(ji)，寶(bao)馬(ma)中(zhong)心(xin)還(hai)提(ti)供(gong)了(le)數(shu)字(zi)技(ji)能(neng)、以及機器人
、控製和機電一體化方麵的技術培訓。

qitayixieguimojiaoxiaodegongsi

，zishenmeiyounenglihuobuyuanyitouzishelizhuanmendepeixunzhongxin，tamenzhengzaixiangjiaoyujigouxunqiubangzhu。liru，meiguodiandongqichezhizaoshangLucid Motors與亞利桑那州中央學院（Central Arizona College）共同打造了一個內部工人培訓基地。在公司啟動生產時
，已有700名員工獲得了培訓。

此(ci)外(wai)，數(shu)字(zi)化(hua)工(gong)具(ju)和(he)技(ji)術(shu)也(ye)可(ke)以(yi)用(yong)來(lai)幫(bang)助(zhu)培(pei)訓(xun)新(xin)員(yuan)工(gong)。隨(sui)著(zhe)企(qi)業(ye)環(huan)境(jing)轉(zhuan)向(xiang)持(chi)續(xu)的(de)自(zi)學(xue)型(xing)環(huan)境(jing)
，不(bu)再(zai)局(ju)限(xian)於(yu)傳(chuan)統(tong)的(de)員(yuan)工(gong)輔(fu)導(dao)和(he)培(pei)訓(xun)，就(jiu)可(ke)以(yi)用(yong)數(shu)字(zi)培(pei)訓(xun)工(gong)具(ju)（諸如DeepHow和其他AR或VR應用）開展培訓或為車間層麵的決策提供指導。

美國企業加速從中國遷往亞洲替代供應鏈

suizhehuiliuhejinanwaibaodexiyinlijinyibutisheng，meiguocongzhongguodejinkouyouhuifashengzenyangdebianhuane
？duizhongguolaishuo
，qingkuangkenengbutaileguan。yushangyinianxiangbi，meiguocongzhongguojinkoudechanpinzaiqicongyazhoudichengbenguojiahuodiqujinkoudechanpinzongezhongzhanbizaiduxiahua。raner，meiguocongzhongguojinkoufenedexiajiangbujinjinshiyinweimoxigejinlaixiyinlideshangsheng，yebujinjinshiyinweizhongguocong2022年3月末到11月期間實施了嚴格的疫情防控措施。

通過對中國多元化指數（CDI）的跟蹤，我們發現，美國從中國的進口在亞洲低成本國家或地區進口總額中的占比（即CDI指數）從2013年開始經曆了十年的持續下降（見圖5）。

從2018年第二季度特朗普政府開始對中國實施新的關稅政策開始
，我們可以看到，CDI曲線的下降速度明顯加快（5倍）。在加征關稅之前的5年時間裏，CDI指數隻是略有下降，從70%下降到65%。而自加征關稅之時起，CDI指數從65%急速下降至2022年末的48%
，其中疫情也顯著加強了這一下降。

雖然美國從中國進口的份額大幅下滑，但2018年到2022年，美國從亞洲14個低成本國家或地區的進口總額增長了2640億美元，因此這一份額的下降實際上僅造成進口額絕對值縮減180億美元。

為了更好地參與全球供應鏈
，亞洲低成本國家或地區大力投資基礎設施建設，其中有11個國家或地區被重新定義為“亞洲替代供應鏈”（Altasia）。目前在這些“亞洲替代供應鏈”（Altasia）中，越南表現最為突出，而印度等地也開始成為替代中國的可靠選擇。

盡管今年沒有特別強調，但在以往的報告中我們曾討論過，中國台灣地區仍是半導體龍頭，而印度也在努力想要取代部分中國製造（見圖6）。而現在，甚至一些傳統上工業化水平較低的國家也開始行動，希望在全球供應鏈重塑中分一杯羹。

例如，柬埔寨政府將汽車和電子行業確定為重點產業。去年
，柬埔寨宣布計劃在未來三年內投資20億美元以上擴大這些行業的發展，預計將創造26,000個ge工gong作zuo崗gang位wei。柬jian埔pu寨zhai的de汽qi車che和he電dian子zi行xing業ye發fa展zhan路lu線xian圖tu將jiang使shi該gai國guo成cheng為wei汽qi車che和he電dian子zi元yuan件jian出chu口kou的de生sheng產chan中zhong心xin，從cong生sheng產chan簡jian單dan的de零ling部bu件jian開kai始shi
，然ran後hou向xiang生sheng產chan更geng高gao價jia值zhi的de零ling部bu件jian發fa展zhan。目mu前qian看kan來lai，該gai計ji劃hua似si乎hu已yi經jing奏zou效xiao。

雖然柬埔寨對美國的電子產品出口基數較小，但增長極快。2018年至2022年期間
，柬埔寨對美電子產品出口的複合年增長率高達128%。與泰國、越南和印度一樣，柬埔寨也成為半導體製造業從中國大陸甚至台灣地區向外轉移的早期受益者之一。

美國企業需要為回流做哪些準備

gongyinglianzhongsushiyixiangjudadegongcheng，suoyiyidingbuyaodigutiaozhandeyanzhongxinghuozhecuoshizheyibiangedailaidexinjihui

，zheshiyijingkaishihuiliudeyixieqiyegeiwomendezhonggao。

前(qian)麵(mian)我(wo)們(men)討(tao)論(lun)了(le)回(hui)流(liu)或(huo)近(jin)岸(an)外(wai)包(bao)麵(mian)臨(lin)的(de)勞(lao)動(dong)力(li)挑(tiao)戰(zhan)及(ji)其(qi)相(xiang)關(guan)的(de)自(zi)動(dong)化(hua)和(he)人(ren)才(cai)培(pei)訓(xun)與(yu)培(pei)養(yang)需(xu)求(qiu)
，討(tao)論(lun)了(le)生(sheng)產(chan)高(gao)質(zhi)量(liang)產(chan)品(pin)的(de)驚(jing)人(ren)挑(tiao)戰(zhan)等(deng)等(deng)。然(ran)而(er)遺(yi)憾(han)的(de)是(shi)，使(shi)企(qi)業(ye)無(wu)法(fa)按(an)時(shi)完(wan)成(cheng)回(hui)流(liu)或(huo)近(jin)岸(an)外(wai)包(bao)計(ji)劃(hua)的(de)挑(tiao)戰(zhan)並(bing)不(bu)僅(jin)限(xian)於(yu)此(ci)。

如果選擇一個人才競爭不那麼激烈的地方建廠，公司就不得不大幅提高工資
，這樣才能確保獲得所需的建築材料、建築工人
、設備等等。據說，這些都是許多公司回流或近岸外包之初進度緩慢的原因。

事實證明，確保以合理的價格在本地采購到符合質量和服務要求的原材料、lingbujianhebanchengpinshihuiliuhuojinanwaibaodelingyidatiaozhan，erqiezheyitiaozhankenengyingxiangwuliufuwudengjianjiechengben。zaihenduogongsi，wuliupeisongchengbenzhizhanzhizaochengbendeyixiaobufen，yinciwangwangbeizhiyuciyaodiwei。raner，zaigongyingjinqiaodeshichangxingshixia，zhehuichengweiyigegaochengbenpingjing。

liyixiangguanfangdeguanliyeyuanbiyuqidegengjianju。biru
，ruheanpainaxieyuanlaiyuanchengzhichihaiwaiyewudeyuangong，tamenkenengbixuzhuaneryuguoneituanduihezuo
，huozhekenengbuzaibeigongsisuoxuyao。zairu，ruguogongsixiangyaojianggongchangqianchumougehuomouxieguojiahuodiqu，danyoubuxiangdiudiaozainalideshichang

，najiubixuyaoyudangdizhengfuxiangguanbumendahaojiaodao。zuihou
，yeshifeichangzhongyaodeyidian，kehuqiwangnibiyiqiangengjijidichulirenhekenengchuxiandefuwuwentihuozhiliangwenti。

盡jin管guan完wan全quan避bi免mian客ke戶hu問wen題ti是shi不bu可ke能neng的de，尤you其qi是shi在zai早zao期qi階jie段duan，但dan在zai許xu多duo情qing況kuang下xia，這zhe些xie問wen題ti可ke以yi成cheng為wei積ji極ji因yin素su。因yin為wei公gong司si可ke以yi通tong過guo快kuai速su解jie決jue這zhe些xie問wen題ti來lai證zheng明ming縮suo短duan供gong應ying鏈lian的de好hao處chu
，然ran後hou利li用yong這zhe些xie問wen題ti引yin發fa對dui“一個更加靈敏、可靠的供應鏈如何改善服務水平”的討論
，從而確保成功將部分成本上漲轉嫁到產品價格中。

此外
，在其他幾種情況下
，回流或近岸外包也使企業更為積極地考慮價值鏈轉型。例如：

–是否應該繼續生產現在的產品，還是將部分產品委托第三方再回流到本土的製造基地生產更好？

–ruguozaihuiliuhoudexinchengbenjiegouxia，tigaobufenlirunjiaodichanpindejiagehuidaozhizhexiechanpinyindingjiaguogaobeijichushichang，shifouyinggaijixushengchanzhenggechanpinzuhe
？

–能否按實際需要重新分配供應鏈資源
，盡可能做到集中管理

，並且從整體上打造一個更精簡的組織
？

以(yi)上(shang)問(wen)題(ti)都(dou)不(bu)那(na)麼(me)容(rong)易(yi)解(jie)決(jue)，在(zai)原(yuan)有(you)產(chan)業(ye)鏈(lian)保(bao)持(chi)不(bu)變(bian)的(de)情(qing)況(kuang)下(xia)甚(shen)至(zhi)也(ye)不(bu)會(hui)輕(qing)易(yi)提(ti)出(chu)來(lai)。但(dan)在(zai)討(tao)論(lun)是(shi)否(fou)回(hui)流(liu)時(shi)
，這(zhe)些(xie)問(wen)題(ti)正(zheng)好(hao)可(ke)以(yi)擺(bai)上(shang)桌(zhuo)麵(mian)討(tao)論(lun)。

對於所有這些挑戰和機會（包括上文未提及的其他挑戰和機會），一些美國企業已在積極思考應做的準備，同時本次調研中的許多受訪者都承認他們還沒有做好準備。