外資企業要想進入中國頁岩氣市場，眼下還麵臨著諸如合同模式無法可依等困惑，相關政策邊界有待厘清

　　自從中國政府確立頁岩氣為獨立礦種
、並鼓勵多種投資主體進入頁岩氣產業以來
，頁岩氣投資方麵的話題一直熱度不減。

　　今年5月yue，國guo土tu資zi源yuan部bu第di二er輪lun頁ye岩yan氣qi探tan礦kuang權quan招zhao標biao資zi質zhi公gong布bu，明ming確que投tou標biao主zhu體ti需xu要yao為wei內nei資zi企qi業ye。同tong以yi往wang任ren何he一yi種zhong油you氣qi資zi源yuan一yi樣yang，外wai資zi企qi業ye亦yi無wu法fa獨du立li在zai中zhong國guo獲huo得de頁ye岩yan氣qi的de礦kuang權quan。

　　這一點並不出乎業界意料。正如在傳統油氣領域一樣，外資企業仍可以通過合作、技術服務等方式進入這個新興的市場。

　　中國頁岩氣要取得大規模開發也離不開外資的油氣企業。據興業證券研究所測算，根據打一口3000米深頁岩氣井大約需要投入1億元人民幣的標準，結合美國的單井產量估算，要實現《頁岩氣“十二五”發展規劃》中到2020年中國頁岩氣產量達到600億-1000億立方米的目標
，中國大約需要打約2萬口頁岩氣井，總投資4000億-6000億元
，也就是平均每年投資400億-500億元。

　　如此龐大的資金投入
，僅依靠三大國有石油公司很難實現
，需要引入民間資本和外國資本。

　　同(tong)時(shi)，在(zai)美(mei)國(guo)頁(ye)岩(yan)氣(qi)革(ge)命(ming)中(zhong)摸(mo)爬(pa)滾(gun)打(da)過(guo)的(de)外(wai)資(zi)石(shi)油(you)公(gong)司(si)，其(qi)技(ji)術(shu)優(you)勢(shi)無(wu)可(ke)辯(bian)駁(bo)。不(bu)論(lun)是(shi)有(you)豐(feng)富(fu)油(you)氣(qi)開(kai)采(cai)經(jing)驗(yan)的(de)三(san)大(da)國(guo)有(you)石(shi)油(you)公(gong)司(si)，還(hai)是(shi)毫(hao)無(wu)經(jing)驗(yan)的(de)其(qi)他(ta)國(guo)內(nei)投(tou)資(zi)主(zhu)體(ti)，都(dou)紛(fen)紛(fen)表(biao)示(shi)將(jiang)與(yu)這(zhe)些(xie)外(wai)資(zi)公(gong)司(si)進(jin)行(xing)技(ji)術(shu)合(he)作(zuo)。

　　然而，外資企業要想進入中國頁岩氣市場
，眼下還麵臨著諸如合同模式無法可依等困惑之處

，政策邊界有待厘清。

　　外資探路現狀

　　在zai中zhong石shi油you集ji團tuan發fa展zhan非fei常chang規gui油you氣qi資zi源yuan業ye務wu的de排pai序xu中zhong，頁ye岩yan氣qi並bing沒mei有you被bei放fang到dao首shou位wei。但dan是shi在zai與yu外wai資zi石shi油you公gong司si合he作zuo方fang麵mian，中zhong石shi油you卻que是shi起qi步bu最zui快kuai的de一yi家jia國guo內nei公gong司si。

　　今年3月
，中石油與殼牌公司就四川的富順-永川區塊簽署了中國第一份頁岩氣方麵的產品分成合同（PSC）。不(bu)過(guo)
，有(you)外(wai)資(zi)石(shi)油(you)公(gong)司(si)人(ren)士(shi)指(zhi)出(chu)
，這(zhe)份(fen)產(chan)品(pin)分(fen)成(cheng)合(he)同(tong)並(bing)不(bu)具(ju)備(bei)典(dian)型(xing)意(yi)義(yi)
，因(yin)為(wei)其(qi)所(suo)屬(shu)區(qu)塊(kuai)不(bu)是(shi)國(guo)土(tu)資(zi)源(yuan)部(bu)統(tong)一(yi)招(zhao)標(biao)的(de)頁(ye)岩(yan)氣(qi)區(qu)塊(kuai)，而(er)是(shi)中(zhong)石(shi)油(you)本(ben)來(lai)就(jiu)擁(yong)有(you)的(de)傳(chuan)統(tong)油(you)氣(qi)區(qu)塊(kuai)。同(tong)時(shi)
，這(zhe)個(ge)區(qu)塊(kuai)所(suo)產(chan)氣(qi)也(ye)不(bu)單(dan)隻(zhi)有(you)頁(ye)岩(yan)氣(qi)。

　　與中石油獨鍾情殼牌不同，中石化多麵開花，選擇與多家外資石油巨頭合作。通過旗下的華東分公司，中石化在2010年與英國石油公司在貴州凱裏區塊合作，與雪佛龍在貴州隆裏區塊合作
，目前這兩個區塊都在風險勘探階段。2011年，中石化旗下的勘探南方分公司還與埃克森美孚在川西南的五指山區塊開始聯合地質研究。

　　不論合作方是一家還是多家，中石油和中石化走的都是“外資合作+自營開發”齊qi頭tou並bing進jin的de路lu線xian。一yi方fang麵mian
，拿na出chu小xiao部bu分fen的de區qu塊kuai與yu外wai資zi合he作zuo，通tong過guo合he作zuo學xue習xi外wai資zi石shi油you公gong司si的de技ji術shu和he管guan理li經jing驗yan，另ling一yi方fang麵mian
，在zai更geng多duo的de自zi營ying區qu塊kuai上shang應ying用yong所suo學xue。

　　國際能源谘詢公司伍德麥肯茲（Wood Mackenzie）亞太區天然氣研究中心主任加文·湯普森（Gavin Thompson）認為，中石油和中石化這種策略背後有多種考慮。

　　他指出，如果區塊地質條件複雜，需要更為先進的壓裂技術等

，中國公司可能會考慮引入外國公司。

　　但(dan)是(shi)，與(yu)外(wai)資(zi)公(gong)司(si)談(tan)產(chan)品(pin)分(fen)成(cheng)合(he)同(tong)則(ze)耗(hao)時(shi)耗(hao)力(li)
，因(yin)此(ci)這(zhe)些(xie)中(zhong)國(guo)公(gong)司(si)希(xi)望(wang)在(zai)某(mou)些(xie)區(qu)塊(kuai)和(he)外(wai)資(zi)公(gong)司(si)合(he)作(zuo)，學(xue)習(xi)其(qi)先(xian)進(jin)的(de)技(ji)術(shu)和(he)管(guan)理(li)經(jing)驗(yan)，再(zai)把(ba)所(suo)學(xue)應(ying)用(yong)到(dao)其(qi)他(ta)區(qu)塊(kuai)。

　　一位熟悉富順-永川區塊的業內人士則表示，在高端技術方麵，不得不用外資油服公司，但其他主要工作還是由中資公司來完成。

　　譬如在中石油富順-永川區塊
，多段壓裂等關鍵技術由國際油田服務公司斯倫貝謝公司提供，其他大部分工作還是中石油旗下的川慶鑽探負責。“畢竟中石油旗下那麼多工程服務隊伍，不能讓他們失業啊！”

　　總體來看，目前外資石油巨頭還基本停留在與中方進行“聯合研究”的階段。“聯合研究”屬於勘探的前期階段，根據不同合同內容，有的“聯合研究”隻進行紙麵工作，譬如對已有資料的重新處理，有的“聯合研究”要求開展實務工作
，如進行地震或打勘探井等。

　　除了較早進入中國的跨國石油巨頭外，美國還有一批獨立的中小型頁岩氣公司，他們是美國“頁岩氣革命”的中堅力量。

　　據興業證券報告，美國85%的頁岩氣田都由中小公司生產，開采技術也源於他們的創新。這些公司中一些實力較強的，已在與一些中國公司進行接觸。

　　不過，根據長期與外資公司打交道的加文·湯普森分析，真正對中國頁岩氣市場有強烈興趣的，還屬大型跨國石油公司，例如殼牌、埃克森美孚、康菲、英國石油、道達爾等。

　　他們看中的是中國作為全球最有潛力的天然氣消費市場
，麵臨天然氣國內供給不足的局麵
，這個市場當然要提前布局。“這些公司在北美取得成功，也想把這些成功複製到中國。”湯普森說。

　　外資強在哪兒

　　在重慶涪陵的崇山峻嶺中，中石化正獨立運行國內首個頁岩氣產能建設項目——大安寨頁岩（油）氣項目。這個項目要運用到頁岩氣開采的關鍵技術——水平井和水力壓裂
，都由中石化旗下的江漢油田提供。

　　水(shui)平(ping)井(jing)和(he)水(shui)力(li)壓(ya)裂(lie)技(ji)術(shu)為(wei)何(he)關(guan)鍵(jian)？因(yin)為(wei)頁(ye)岩(yan)氣(qi)豐(feng)度(du)低(di)
，屬(shu)於(yu)低(di)產(chan)的(de)資(zi)源(yuan)類(lei)型(xing)，應(ying)用(yong)了(le)成(cheng)熟(shu)的(de)水(shui)力(li)壓(ya)裂(lie)和(he)水(shui)平(ping)井(jing)技(ji)術(shu)，這(zhe)種(zhong)原(yuan)本(ben)低(di)產(chan)的(de)頁(ye)岩(yan)氣(qi)在(zai)開(kai)發(fa)時(shi)會(hui)大(da)量(liang)鑽(zuan)探(tan)生(sheng)產(chan)井(jing)
，方(fang)能(neng)夠(gou)維(wei)持(chi)產(chan)氣(qi)量(liang)的(de)穩(wen)定(ding)增(zeng)長(chang)。

　　根據東方證券分析報告
，在美國，水平井和壓裂技術提高了頁岩氣單井產量，頁岩氣單位產量能達到傳統天然氣井的3.2倍
，成本僅為天然氣的2倍，開采成本在2010年下降到31美元/千立方米，僅為同期天然氣成本的60%。

　　中國的石油公司對水平井技術並不陌生。“水平井不算個新東西
，煤層氣開發中用過。”中聯煤經營管理部主任李良對財新記者說，“但在頁岩氣領域



，我們麵臨兩個核心技術問題：第一，不知道把其他領域中用過的水平井技術拿到頁岩氣領域，會有什麼問題
；第二，不知道把成熟的美國技術拿到中國頁岩氣領域，會有什麼不適應。”

　　對(dui)於(yu)水(shui)平(ping)井(jing)和(he)水(shui)力(li)壓(ya)裂(lie)技(ji)術(shu)
，中(zhong)國(guo)一(yi)些(xie)公(gong)司(si)的(de)確(que)掌(zhang)握(wo)了(le)相(xiang)關(guan)技(ji)術(shu)
，但(dan)並(bing)不(bu)是(shi)全(quan)部(bu)。根(gen)據(ju)中(zhong)國(guo)地(di)質(zhi)大(da)學(xue)和(he)興(xing)業(ye)證(zheng)券(quan)的(de)研(yan)究(jiu)，中(zhong)國(guo)在(zai)頁(ye)岩(yan)氣(qi)開(kai)發(fa)領(ling)域(yu)欠(qian)缺(que)的(de)關(guan)鍵(jian)技(ji)術(shu)有(you)平(ping)衡(heng)鑽(zuan)井(jing)技(ji)術(shu)、旋轉導向鑽井技術
、多段壓裂
、重複壓裂等。加文·湯普森還表示，中國的地質師對傳統油氣藏結構非常了解，但是對頁岩氣這種非常規的地質構造並不太熟悉，而這不是短期內能改變。

　　技術掌握尚不全麵，或許可以部分解釋中國的石油公司為何積極投資於北美的頁岩氣。

　　今年初，中石油收購了殼牌加拿大Groundbirch頁岩氣項目中20%權益；中石化以22億美元收購美國戴文公司五個頁岩油氣資產權益的三分之一；中海油去年則與美國切薩皮克公司聯手開采頁岩油氣。最近中海油斥資151億美元購買加拿大尼克森公司全部資產，其中也包括北美頁岩氣。

　　不過，美國沃頓商學院一份文件指出，僅是購買少數股權，很難得到頁岩氣的核心技術。“美國頁岩氣產業的領軍企業，如戴文和切薩皮克能源公司，一直不願意把他們的核心技術交給中國投資者（中石化、中海油）。”

　　中海油對尼克森最近的全資收購，如獲批準，或許能改變這一局麵。

　　外資的困惑

　　加文·湯普森認為，外資進入中國頁岩氣領域
，最常見的兩個問題都與產品分成合同有關。

　　首先
，在現有的政策框架下，很多有誌於進入頁岩氣招標的中國公司，還無權與外資公司簽署產品分成合同。

　　目前，對於國內常規油氣

，中石油、中石化和中海油擁有對外合作專營權；對dui於yu煤mei層ceng氣qi
，對dui外wai合he作zuo經jing營ying權quan的de主zhu體ti擴kuo大da到dao中zhong聯lian煤mei和he河he南nan煤mei層ceng氣qi等deng公gong司si。但dan是shi，對dui於yu頁ye岩yan氣qi
，目mu前qian尚shang無wu相xiang關guan的de政zheng策ce依yi據ju。據ju國guo土tu資zi源yuan部bu地di質zhi勘kan查zha司si人ren士shi透tou露lu，就jiu產chan品pin分fen成cheng合he同tong在zai頁ye岩yan氣qi上shang如ru何he實shi行xing的de問wen題ti，需xu要yao商shang務wu部bu和he國guo土tu資zi源yuan部bu協xie商shang解jie決jue
，但dan還hai未wei有you正zheng式shi意yi見jian出chu台tai。

　　湯(tang)普(pu)森(sen)認(ren)為(wei)，外(wai)資(zi)公(gong)司(si)麵(mian)臨(lin)的(de)第(di)二(er)個(ge)常(chang)見(jian)問(wen)題(ti)是(shi)，產(chan)品(pin)分(fen)成(cheng)合(he)同(tong)是(shi)目(mu)前(qian)外(wai)資(zi)公(gong)司(si)與(yu)中(zhong)國(guo)公(gong)司(si)傳(chuan)統(tong)油(you)氣(qi)領(ling)域(yu)最(zui)主(zhu)要(yao)的(de)合(he)作(zuo)形(xing)式(shi)
，但(dan)這(zhe)種(zhong)合(he)同(tong)形(xing)式(shi)可(ke)能(neng)並(bing)不(bu)適(shi)合(he)頁(ye)岩(yan)氣(qi)項(xiang)目(mu)。

　　產品分成合同的特點是合作過程分為勘探期、開發期和生產期，勘探期由外資負責全部投入，風險自擔

；如有商業發現
，進入開發期
，中外雙方按商定好的權益比例（一般為中方51%
，外方49%）進行投入，在生產和銷售的成本回收期亦按此比例分成。

　　不(bu)過(guo)，頁(ye)岩(yan)氣(qi)這(zhe)種(zhong)非(fei)常(chang)規(gui)氣(qi)的(de)特(te)點(dian)是(shi)，單(dan)井(jing)產(chan)量(liang)會(hui)在(zai)幾(ji)年(nian)裏(li)迅(xun)速(su)衰(shuai)減(jian)
，因(yin)此(ci)需(xu)要(yao)在(zai)整(zheng)個(ge)生(sheng)命(ming)周(zhou)期(qi)內(nei)不(bu)斷(duan)打(da)井(jing)，不(bu)斷(duan)進(jin)行(xing)勘(kan)探(tan)開(kai)發(fa)投(tou)入(ru)，較(jiao)難(nan)區(qu)分(fen)勘(kan)探(tan)期(qi)

、開發期和生產期。

　　“美國的頁岩氣項目就基本不采用產品分成合同，而是采用特許權、征收稅費和礦權使用費。”湯普森說，外資公司對中國頁岩氣開發將采取何種合同形式很好奇。

　　對此說法

，國土資源部相關人士表示的確存在這個技術問題。

　　但dan是shi，李li良liang認ren為wei，根gen據ju中zhong聯lian煤mei的de現xian場chang經jing驗yan，常chang規gui油you氣qi勘kan探tan開kai發fa過guo程cheng中zhong也ye需xu要yao不bu斷duan的de資zi金jin投tou入ru，與yu頁ye岩yan氣qi相xiang比bi不bu過guo是shi投tou入ru資zi金jin量liang的de不bu同tong，並bing無wu本ben質zhi區qu別bie。

　　另一位外資煤層氣公司的工程師則告訴財新記者
，在煤層氣項目中，隻要遞交了儲量報告和整體開發方案（ODP）並得到批複
，就進入了開發期。他認為頁岩氣生產也可參照這一辦法。