未(wei)來(lai)市(shi)場(chang)的(de)強(qiang)烈(lie)預(yu)期(qi)與(yu)現(xian)有(you)商(shang)業(ye)模(mo)式(shi)的(de)不(bu)成(cheng)熟(shu)，使(shi)得(de)目(mu)前(qian)國(guo)內(nei)充(chong)電(dian)基(ji)礎(chu)設(she)施(shi)行(xing)業(ye)呈(cheng)現(xian)出(chu)完(wan)全(quan)不(bu)同(tong)於(yu)一(yi)般(ban)行(xing)業(ye)發(fa)展(zhan)的(de)格(ge)局(ju)，截(jie)然(ran)不(bu)同(tong)卻(que)安(an)然(ran)無(wu)恙(yang)，意(yi)見(jian)相(xiang)左(zuo)與(yu)矛(mao)盾(dun)同(tong)體(ti)
，相(xiang)反(fan)相(xiang)成(cheng)和(he)百(bai)花(hua)齊(qi)放(fang)

，創(chuang)新(xin)疊(die)出(chu)及(ji)激(ji)情(qing)迸(beng)發(fa)。

經過5年的發展，充電基礎設施行業已儼然形成一定的市場壟斷


，TOP8的企業市場規模近九成。而且這8家企業，有6家jia都dou是shi民min營ying資zi本ben
，如ru果guo盈ying利li模mo式shi仍reng然ran不bu清qing晰xi
，這zhe些xie非fei常chang注zhu重zhong投tou入ru產chan比bi的de企qi業ye是shi否fou還hai能neng堅jian持chi在zai這zhe個ge圈quan子zi裏li？既ji有you的de情qing況kuang下xia，他ta們men又you靠kao什shen麼me贏ying利li？

頭部企業的繼續投入

已經進入TOP8的企業相對為數眾多的中小運營商而言
，正在形成相對的市場壟斷，並初步取得整體或者局部的盈利。特來電新能源有限公司（以下簡稱特來電）就是其中優勢最為明顯的一家。

2019年4月，特銳德董事長於德翔給特銳德的股東們寫了一封信
，正式宣布旗下從事充電樁業務的子公司特來電跨過盈虧平衡線，開始盈利。

從2014年創立到2018年
，5年的時間特來電累積投資50多億元，其中前4年累積虧損達6億元。特來電在國內充電基礎設施行業市場占有率排名首位，也是首家宣稱實現盈利的企業。這個盈利來之不易，也很具有代表性。

2019年的經營狀況是否延續了上年的盈利勢頭？從今年4月公布的特銳德2019年年報中，沒有找到“特來電新能源有限公司”名下的盈利狀況數據。年報隻是顯示，“公司新能源汽車充電生態網業務實現營業總收入21.81億元
，比去年同期增長48.87%；毛利潤5.70億元，比去年同期增長82.54%。”不過在年報“主要控股參股公司分析”一欄下， 顯示出以“汽車充電
、電動汽車銷售租賃”為主營業務的成都特來電新能源有限公司
，營收2億多元，利潤3000萬元。

作為市場規模居於第二的星星充電來說
，他們在充電基礎行業的運營思路與特來電不盡相同。“從研發、生產
、製造、銷售
、運營全部都是靠我們自己
，我們以全產業鏈的形式來做充電樁業務”，xingxingchongdianbeijinggongsifuzongjinglitangxiaomengjieshouzhongguogongyebaocaifangshishuo。shenzhizaianzhuanghuanjie，gonggongchongdianzhuangbufenyeshitamenzijizaizuo，erzaisirenchongdianzhuangfangmianzeshiyuzhujichanghezuo。2015年星星充電在北京還成立了專門做私樁安裝的業務部門“雲安裝”，已在北京安裝了2萬多台私樁。“我們今年預計還可以在北京再安裝1萬台私樁”。

將全產業鏈環節掌控在自己手裏
，一個明顯的優勢就是“像充電設備裏的一些核心零部件，如充電模塊
、槍線等，也都是我們自己研發製造的。這樣一來，產品質量、維修保養，以及服務的效率和質量都可以得到保障，因為這些都是我們自己可控的。”

星星充電雖然截至目前還沒有像特來電一樣明確表示盈利
，但其市場占比達到30%，每日巨額的充電量也有據可查的。6yuezhongxun，xingxingchongdianbeijingzongbuganggangbanjinbeijingyizhuangyichushangyelouyu，zhanjuzhenggeyicengdeshiduojianbangongshi，suiranchuyuyiqingshiqi，danbangongshilirenyuanmanmandangdang。zaicaifangzhong，beijingshunyijiashibeiqixinnengyuanqicheliangnianduodeyiweichezhugaosujizhe，xingxingchongdianmeidudianfengshishoufei1.7元。“有些時候其他APP都用不了，隻能用星星充電。”

這位車主透露出一點信息：星星充電的樁多。星星充電正是由於在北京具備規模化經營的優勢，才能堅持自己合理的價格定位，不打價格戰。“我們的服務費平均價格差不多是每度電0.6~0.8元(yuan)，對(dui)充(chong)電(dian)的(de)定(ding)價(jia)原(yuan)則(ze)是(shi)不(bu)高(gao)於(yu)北(bei)京(jing)充(chong)電(dian)市(shi)場(chang)價(jia)，有(you)些(xie)充(chong)電(dian)服(fu)務(wu)平(ping)台(tai)的(de)價(jia)格(ge)低(di)是(shi)因(yin)為(wei)他(ta)們(men)會(hui)對(dui)充(chong)電(dian)費(fei)進(jin)行(xing)補(bu)貼(tie)。我(wo)們(men)的(de)價(jia)格(ge)在(zai)充(chong)電(dian)運(yun)營(ying)商(shang)裏(li)不(bu)算(suan)高(gao)，就(jiu)是(shi)市(shi)場(chang)價(jia)。”“基本上目前建設的充電站3~4年都可以回收成本”，盡管沒有關於星星充電的明確營收及成本數字，但其經營基本情況由此可見一斑。

規gui模mo化hua再zai往wang前qian走zou一yi步bu，就jiu是shi壟long斷duan。隻zhi要yao在zai允yun許xu範fan圍wei內nei的de壟long斷duan，其qi產chan品pin價jia格ge必bi然ran會hui更geng有you優you勢shi。壟long斷duan必bi然ran帶dai來lai利li潤run，隻zhi是shi一yi個ge時shi間jian問wen題ti。因yin此ci，對dui於yu這zhe些xie頭tou部bu企qi業ye來lai說shuo，繼ji續xu加jia大da投tou資zi是shi他ta們men的de選xuan擇ze。

今年特來電在繼續投資，據介紹，北汽特來電現在有1400多個充電站
，1.2萬多根樁。90%為公共站
，10%為專用站。“總公司今年打算建設5萬根樁，北京公司手裏的資源和牌肯定會更多。”北汽特來電（北京）新能源科技有限公司總經理李劍波說。

星星充電也在繼續投資。“未來的3~5年投資規模肯定是不斷擴大的。” 再建就是建設優質的充電站，就是“用戶來了之後充電會覺得很爽”。“比如有車主開了一輛10萬元的電動汽車來充電，他可能要的就是實惠，就是快
；如果是一位開著價值100萬元電動汽車的車主，他要的可能就是幹淨
，有咖啡喝，能辦公甚至會客。根據不同類別用戶的不同需求，我們去匹配建站。”

國家電力部門的高調介入

和(he)前(qian)兩(liang)家(jia)不(bu)同(tong)的(de)是(shi)，市(shi)場(chang)規(gui)模(mo)排(pai)名(ming)第(di)三(san)位(wei)的(de)國(guo)家(jia)電(dian)網(wang)的(de)投(tou)資(zi)是(shi)另(ling)外(wai)一(yi)種(zhong)思(si)路(lu)。不(bu)過(guo)在(zai)瞄(miao)準(zhun)未(wei)來(lai)壟(long)斷(duan)的(de)目(mu)標(biao)上(shang)
，國(guo)家(jia)電(dian)網(wang)則(ze)與(yu)前(qian)兩(liang)家(jia)相(xiang)同(tong)。

今年3月

，國家電網高調發布消息
，計劃在2020年投資27億元，新增充電樁7.8萬個。南方電網近期公布未來4年內投資251億元建設充電設施，其中大規模集中充電站150座
，充電樁38萬個。

從目前市場占有率來看，南北兩大電力公司具有很大的優勢。

國家電網擁有全球規模數量最大的平台

，接入的充電樁數量超過68萬個

，其中自營樁近9萬個
，覆蓋全國85%以上的公共充電樁

，累計接入社會運營商超過120家，注冊用戶數超過300萬。國網電動汽車服務有限公司副總經理闕詩豐在“2020第六屆中國國際電動汽車充換電產業大會”上接受中國工業報采訪時介紹，國家電網形成了“十縱十橫兩環”的高速快充網絡
，建成了8400個高速公路樁
，服務裏程近5萬公裏，覆蓋了高速公路幾乎全部的重點行駛區域。

南(nan)網(wang)電(dian)動(dong)則(ze)是(shi)南(nan)方(fang)五(wu)省(sheng)區(qu)中(zhong)規(gui)模(mo)密(mi)度(du)最(zui)大(da)的(de)服(fu)務(wu)平(ping)台(tai)。據(ju)南(nan)方(fang)電(dian)網(wang)電(dian)動(dong)汽(qi)車(che)服(fu)務(wu)有(you)限(xian)公(gong)司(si)智(zhi)能(neng)互(hu)聯(lian)事(shi)業(ye)群(qun)副(fu)總(zong)經(jing)理(li)黃(huang)燾(dao)介(jie)紹(shao)，目(mu)前(qian)南(nan)網(wang)電(dian)動(dong)自(zi)營(ying)的(de)充(chong)換(huan)電(dian)設(she)施(shi)達(da)到(dao)3.4萬個，“順易充”有效注冊用戶數超過50萬，日活躍用戶超2萬，日均充電電量即將突破100萬度。

對此
，中國電動汽車充電促進聯盟副秘書長劉永東評價說

，國家電網公司親自“下海”到充電基礎設施行業
，“成為中國充電設施行業非常重要的組成部分”，這都得益於充電設施行業是“一個麵向民用、開放的行業”。

當然，國家電力部門參與到充電基礎行業，也不是沒有它的利益訴求。

在劉永東看來，充電設施行業讓電動汽車成為電力使用的客戶端，國家電力部門對這個潛在的客戶群十分關注
；其次電動汽車的充電，有助於電力供應的削峰填穀
，降低電力部門的建設和運營成本；更為長遠來說
，電動汽車將來很可能會成為一種移動儲能終端，與電網之間開展互動。

國家隊的高調介入，會對行業產生影響嗎
？在這一點上
，幾位專家給出了相似的答案。

北(bei)京(jing)大(da)學(xue)市(shi)場(chang)經(jing)濟(ji)研(yan)究(jiu)中(zhong)心(xin)理(li)事(shi)兼(jian)研(yan)究(jiu)員(yuan)李(li)剛(gang)博(bo)士(shi)說(shuo)，國(guo)家(jia)電(dian)網(wang)的(de)資(zi)本(ben)實(shi)力(li)雄(xiong)厚(hou)

，盡(jin)管(guan)現(xian)在(zai)還(hai)處(chu)在(zai)第(di)三(san)的(de)位(wei)置(zhi)，並(bing)不(bu)排(pai)除(chu)將(jiang)來(lai)擁(yong)有(you)更(geng)大(da)市(shi)場(chang)規(gui)模(mo)，而(er)且(qie)會(hui)兼(jian)並(bing)重(zhong)組(zu)或(huo)者(zhe)控(kong)股(gu)、參can股gu其qi他ta的de充chong電dian樁zhuang企qi業ye。就jiu國guo網wang而er言yan
，他ta們men可ke以yi通tong過guo資zi本ben運yun作zuo更geng好hao地di銷xiao售shou其qi電dian產chan品pin，擴kuo大da其qi電dian儲chu存cun空kong間jian，以yi增zeng強qiang自zi己ji對dui電dian力li市shi場chang的de控kong製zhi與yu服fu務wu能neng力li。

深(shen)圳(zhen)人(ren)合(he)資(zi)本(ben)管(guan)理(li)有(you)限(xian)公(gong)司(si)董(dong)事(shi)長(chang)金(jin)偉(wei)春(chun)則(ze)表(biao)示(shi)，充(chong)電(dian)基(ji)礎(chu)設(she)施(shi)屬(shu)於(yu)資(zi)金(jin)密(mi)集(ji)型(xing)行(xing)業(ye)，在(zai)目(mu)前(qian)盈(ying)利(li)前(qian)景(jing)不(bu)明(ming)朗(lang)的(de)情(qing)況(kuang)下(xia)
，隻(zhi)有(you)能(neng)夠(gou)連(lian)續(xu)不(bu)斷(duan)投(tou)入(ru)巨(ju)額(e)資(zi)金(jin)的(de)企(qi)業(ye)，才(cai)可(ke)能(neng)最(zui)後(hou)勝(sheng)出(chu)，比(bi)如(ru)國(guo)家(jia)電(dian)網(wang)、南nan方fang電dian網wang等deng。對dui於yu後hou續xu資zi金jin難nan以yi為wei繼ji的de企qi業ye
，在zai未wei來lai競jing爭zheng中zhong可ke能neng存cun在zai不bu利li局ju麵mian。新xin能neng源yuan汽qi車che要yao隨sui時shi可ke以yi充chong到dao電dian，必bi然ran要yao求qiu有you一yi個ge密mi集ji度du較jiao高gao的de充chong電dian網wang絡luo，而er網wang絡luo集ji中zhong度du體ti現xian在zai規gui模mo上shang，因yin此ci市shi場chang壟long斷duan是shi必bi然ran趨qu勢shi
，隻zhi不bu過guo看kan最zui後hou誰shui能neng跑pao得de出chu來lai
，“我覺得兩家電網公司的概率會更大。”

北汽特來電（北京）新能源科技有限公司總經理李劍波說，雖然目前行業之間都有自己的充電雲平台，互聯互通也還做得不錯，但從遠期來看，“可能也就隻有2~3家大型充電運營商還會存在，其他更多的我們認為應該是一個流量端口”。

不過對於很多業界人士來說
，考量的角度更傾向於差異化。

不同的細分市場有它自身建設所固有的特點。比如出租車、網約車等運營車輛需要快速充電或者換電
；小區私人充電樁
，一個晚上慢慢充好電就行

；地下、地麵停車庫
，對充電的要求不同；換電站和充電站、充電樁完全不同；城區與高速公路上充電的場景不同；還有地區性的差異等。這些都會造就不同的經營主體。

“有一塊合適的場地，可能幾個樁就能運營得挺好”，中zhong國guo電dian動dong汽qi車che充chong電dian基ji礎chu設she施shi促cu進jin聯lian盟meng信xin息xi部bu主zhu任ren仝tong宗zong旗qi說shuo
，這zhe也ye是shi目mu前qian行xing業ye存cun在zai大da量liang中zhong小xiao運yun營ying商shang的de一yi個ge原yuan因yin，而er且qie他ta們men中zhong間jian有you很hen多duo散san落luo在zai充chong電dian聯lian盟meng的de統tong計ji之zhi外wai。

“我們有一個24小時有人值守的充電站，司機們最喜歡了，因為他們隻要來了就能確保及時充上電。” 這個真實的案例
，印證了這一說法。

由重到輕的運營模式

名列TOP8
，但和TOP3相比市場份額較小的企業，他們之所以仍然選擇留在行業裏
，是因為他們找到了適合自己的經營模式。

比較典型的這類企業當數江蘇雲快充新能源科技有限公司。

雲快充華北大區負責人徐衛傑說，“我們不賣樁，也不建站”，而是為中小運營商“賦能”。何為“賦能”？雲快充北京地區總計鏈接了50多個運營商
，1200多個充電終端
，總功率在2.5萬多千瓦。對於雲快充來說
，具體的工作內容主要是服務這些運營商：以引流來提升充電量；開展運行維護；與主機廠洽談合作。北京順義國展充電站名稱為“雲快充充電站”，但其場站的產權方並不是雲快充，而是北京一家運營倉儲業務的公司。

北京市順義區雲快充國展超級充電站

“我們的這個合作夥伴距離充電站5公裏左右，他們在運營物流園時偶然接觸到充電這個行業，曾經自建過一個中型充電站，後來陸續投建其他場站。”

而和雲快充國展站開展合作的主機廠有兩家：廣汽投入形象宣傳
，在充電站設置了品牌標識

；同時這個場站也是蔚來汽車在北京順義區定點的一個充電站。

作為將雲快充引入充電聯盟的聯係人，仝宗旗對雲快充的情況比較了解。“行業幾百家、上shang千qian家jia的de中zhong小xiao微wei運yun營ying商shang的de充chong電dian樁zhuang規gui模mo很hen小xiao，隻zhi有you幾ji個ge或huo者zhe幾ji十shi個ge樁zhuang，但dan他ta們men又you需xu要yao有you更geng多duo的de車che主zhu知zhi道dao他ta們men的de樁zhuang在zai哪na，因yin此ci就jiu需xu要yao借jie助zhu第di三san方fang平ping台tai提ti高gao樁zhuang的de利li用yong率lv，縮suo短duan資zi本ben回hui收shou的de時shi間jian。雲yun快kuai充chong恰qia恰qia解jie決jue了le這zhe部bu分fen運yun營ying商shang的de一yi個ge痛tong點dian
，幫bang助zhu他ta們men去qu運yun營ying，吸xi引yin流liu量liang，並bing解jie決jue運yun維wei過guo程cheng中zhong的de一yi些xie問wen題ti。”

回顧雲快充的曆程
，不難發現他們早在2015年就進入了充電行業，號稱是江蘇省首批獲得充電樁建設運營資質的六家企業之一。早期也和其他同行一樣
，他們處於“自主建樁”jieduan。buguoliangsannianzhihoutamenhenkuaifaxian

，chongdianzhuangjianshedediyuxinghenqiang
，tamenhennanbananjingmoshiyizhidaoqitachengshi。yushitamenzhuanerweiquanguozhongxiaoyunyingshangfuwu，mianfeixiangqikaifangyunyingfuwupingtai，youcijinrufazhankuaichedao。2018年9月，雲快充獲得國內最大物流地產運營商之一的普洛斯1億元融資，意在共同發力物流園區的充電生態建設。眼下
，北京地區正沿襲這一思路
，“普洛斯在北京有6個物流園，我們會在他們的加持下完成一個物流行業的充電布局。”

將運營思路拓展到充電硬件設備之上，這一點特來電也是先行者。“大家都建充電樁的時候，特來電建充電網”，特來電董事長於德翔說。2019特銳德年報中提到“是業內最先提出汽車充電生態網技術路線的公司
，也是目前唯一踐行的企業”。

所謂充電網，即“在充電的過程中鏈接人、車
、能源，樁和人之間形成的是金融大數據
、支付大數據
，樁和車之間形成的是汽車工業大數據、電池大數據，樁和能源之間形成的是平台大數據”。

集成各種大數據的充電網
，不僅可以“依靠充電
、放電、儲能技術和網絡，引導用戶參與到國家電網的削峰填穀，同時讓新能源車充上新能源電”
，而且可以“依托收集的汽車、充電、行為、環境等數據
，實現麵向用戶和汽車的互聯網增值服務。”

特來電還深入能源領域，建立“新能源微電網”，特銳德2019年年報稱
，報告期內成功中標項目16個，其中包含工業園區、配電物聯網、學校、加油加氣站

、公共充電站
、儲能電站、海島等多種典型應用場景。

不過和雲快充不同的是
，特來電自身擁有的硬件設施要強大得多。正如特銳德2019年年報所言
，“目前已成為中國規模最大的汽車充電運營公司”，“2019年全年充電量近21億度，較去年同期增長86%，充電樁運營數量及充電量均為全國第一”。

在劉永東看來
，“向輕資產方向轉變”的趨勢不僅表現在雲快充的從硬到軟，特來電的軟硬兼有，還包括國家電網的“尋找合夥人計劃”。據闕詩豐介紹
，“尋找合夥人”項目自3月中旬啟動以來，累計收到來自全國的合夥申請1600餘條，已同 88家樁企開展了統一技術聯調對接
，而在合作建站方麵，在進行960多次實地勘察和評估之後，603座場站準備施工，並已完成5座試點場站建設。

從2015年至今，充電基礎設施行業已經渡過了初期的“跑馬圈地”期。但隨著預期蛋糕的做大，未來還會有“地”要“圈”。所以業界看到華為攜帶直流快充模塊強勢介入
，螞蟻集團全資子公司入股樁企，寧德時代合作成立樁企
，還有阿裏
、滴滴、高德也紛紛前來。不過對於大部分資金來說，鑒於形勢的不甚明朗，他們還在場外攜重金觀望，等待那匹勝出的“黑馬”。