http://www.kadhoai.com.cn 2026-04-25 12:14:30 來源:21世紀經濟報道
6月17日晚間,21世紀經濟報道從西門子處獲悉,這家德國工業集團與西班牙公司歌美颯(Gamesa)簽訂了約束性協議,合並雙方的風電業務(包括西門子風電服務業務)。至此,經過近半年的協商,全球最大風機製造商誕生了。
據悉,西門子將從合並後的公司獲得新發股份,並擁有59%的股權,歌美颯現有股東將擁有41%股權。根據並購協議安排,在並購完成後,西門子即向歌美颯股東(不包括西門子自身)支付每股3.75歐元的現金補償(在並購結束之前所有普通紅利之外額外支付)。按2016年1月28日收市價格計算,這一補償額為歌美颯股價的26%。據業內估計,新公司市值將達到100億歐元。
新公司業績將並入西門子財務報表。以2016年3月之前的12個月為基準,預計新公司全球已裝機量為69GW,未交付訂單約為200億歐元,營收為93億歐元,調整後息稅前利潤為8.39億歐元。西門子預計,在交易完成後的第四年,新公司的綜合息稅前利潤總額將達到2.3億歐元。
新(xin)公(gong)司(si)的(de)法(fa)定(ding)注(zhu)冊(ce)地(di)和(he)全(quan)球(qiu)總(zong)部(bu)將(jiang)設(she)在(zai)西(xi)班(ban)牙(ya),並(bing)在(zai)西(xi)班(ban)牙(ya)保(bao)持(chi)上(shang)市(shi)地(di)位(wei)。陸(lu)上(shang)風(feng)電(dian)業(ye)務(wu)總(zong)部(bu)將(jiang)設(she)在(zai)西(xi)班(ban)牙(ya),海(hai)上(shang)風(feng)電(dian)業(ye)務(wu)總(zong)部(bu)將(jiang)設(she)在(zai)德(de)國(guo)漢(han)堡(bao)和(he)丹(dan)麥(mai)瓦(wa)埃(ai)勒(le)。
1月29日,歌美颯聲明稱,接到西門子合並風電業務的請求。但之後雙方的商談並不順利,甚至一度因西班牙海上風電公司Adwen的業務調整陷入了停滯。
Adwen由歌美颯和法國核電巨頭阿海琺於2014年成立,各持股50%。據記者了解,西門子發出收購請求後,Adwen的業務調整,導致歌美颯推遲了與西門子的合並事宜。
這zhe一yi障zhang礙ai已yi得de到dao解jie決jue。西xi門men子zi稱cheng,歌ge美mei颯sa與yu阿e海hai琺fa已yi達da成cheng協xie議yi,阿e海hai琺fa放fang棄qi了le合he資zi公gong司si中zhong的de合he同tong限xian製zhi性xing權quan利li,從cong而er簡jian化hua了le這zhe一yi並bing購gou。根gen據ju並bing購gou協xie議yi安an排pai,經jing與yu西xi門men子zi協xie調tiao一yi致zhi,歌ge美mei颯sa授shou予yu阿e海hai琺fa對dui在zaiAdwen公司中所占的50%的股權的賣方期權,歌美颯同時擁有在Adwen公司所占的50%的股權的買方期權。這兩項期權為期三個月。作為備選方案,阿海琺也可行使其強製出售權向第三方出售Adwen公司。
根據丹麥風電谘詢機構MAKE發布《2015年全球風機製造商市場份額分析》,去年,丹麥的Vestas以7.6GW的全球新增裝機容量成績排名第一;西門子為4.6GW,位列全球第四;歌美颯為3.6GW,位列全球第五。這意味著,西門子與歌美颯合並後的新公司去年新增裝機量累計為8.2GW,以13.4%的市場份額超過Vestas成為全球最大風機製造商。
根據該報告數據,新公司成立後,陸上風電市場份額將達到11.1%,超過GE排名全球第三。而在海上風電領域,新公司將處於絕對優勢。西門子去年在全球海上風電的市場份額為50.9%,加上排名第二的Adwen,新公司的市場份額將高達66.8%。
另外,西門子與歌美颯在全球布局、xianyouchanpinzuhehejishufangmiangaoduhubu。hebinghoudeyewujiangfugaiquanqiusuoyouzhongyaodiqushichang,shengchanjidibianbusuoyoudazhou。ximenzifengdianyewuzaibeimeihebeiouyongyoujianshidejichu,ergemeisazaiyindu、拉美和南歐等新興市場表現優秀。此外,西門子表示,整合後的產品組合將覆蓋所有風電等級,並能服務所有主要細分市場。
此次並購計劃得到了歌美颯董事會和西門子管理委員會的一致支持。西班牙電氣公司Iberdrola還和西門子簽訂了一份股東協議,將在交易完成後持有合並後公司約8%的股份。
不過,該交易需經歌美颯股東批準,並符合其他成交條件,例如獲得西班牙國家證券市場委員會(CNMV)guanyubinggoukongzhidexukeyijizaihebingwanchenghouwuxujinxingqiangzhiyaoyueshougoudepizhun。binggouguochengdejiandugongzuoyougemeisaweituolinshichenglidebinggouweiyuanhuifuze,gaiweiyuanhuijiangquanbuyouzhuanmendedulilishizucheng。binggouyujiyu2017年第一季度完成。