據GGII日前披露的數據統計，一季度中國工業機器人銷量約為7.5萬台
，同比增長約11.7%。在相關支持政策及協作機器人等創新產品應用的加速拓寬下，預計國內機器人2024年有望達251億美元市場規模
，2020-2024年CAGR約22%。

不過，在供給方麵，我國工業機器人Q1產量卻未達預期，總計為103691套
，同比增長1.17%，環比下降15.36%。GGII分析，由於去年下半年積壓的訂單仍需消化一段時間，疊加去庫存亦是一季度主旋律，因而導致產量端的增速下滑明顯。

對此，有分析認為，處於“陣痛期”的國產工業機器人行業今年將開啟波動性複蘇，這也讓相關機器人本體製造商來到了決定性的突圍之戰。隨銷量顯著提速，埃斯頓、埃夫特、彙川技術
、新時達等國產頭部機器人本體企業一季度業績卻出現嚴重分化，同時，海外巨頭的持續擠壓以及新的AI浪潮襲來
，都給機器人國產商們帶來了新挑戰和新機遇。

工業機器人本體頭部企業Q1業績悲喜不相通：3C市場、芯片供給成死穴 光伏訂單變身“救命藥丸”

根據行業相關報道整理統計



，在對選取的12家工業機器人本體領域上市公司Q1業績梳理中
，頭部業績分化較為明顯。

具體來看
，一季度營業收入正增長的企業有10家，分別為埃斯頓、彙川技術（工業機器人業務）、埃夫特、新時達、ST工智、機器人
、華中數控、三豐智能、凱爾達、美的集團（機器人與自動化係統業務）；而歸母淨利呈現正增長的企業僅為5家，分別為彙川技術、新時達、ST工智、三豐智能、美的集團。埃斯頓和埃夫特等均出現增收不增利的情況。

（數據來源：高工機器人：資料來源：6.10微信公眾號文章《Q1工業機器人光伏訂單貢獻大，“陣痛期”波動性複蘇》）

duici，aisidunheaifutejunzaijinqitouzizhetiaoyanzhongtidao



，xinpianduanquedailaidedianziyuanqijianjiagedafushangzhangduijiqirenzhengjimaolilvzaochengyidingyingxiang。ciwai，ziliaoxianshi，aisidundegongyejiqirenchanpinxianxingchengyiliuzhoujiqirenweizhu，zai3C電子


、新能源等市場擁有較大市場份額。有行業分析指出，公司淨利下滑
，或許與3C電子壓力較大有關。

不過
，據MIR睿rui工gong業ye數shu據ju梳shu理li今jin年nian一yi季ji度du工gong業ye機ji器qi人ren下xia遊you行xing業ye出chu貨huo情qing況kuang
，光guang伏fu市shi場chang保bao持chi較jiao高gao增zeng速su，但dan電dian子zi行xing業ye複fu蘇su不bu及ji預yu期qi
，市shi場chang需xu求qiu則ze呈cheng負fu增zeng長chang。另ling有you數shu據ju顯xian示shi
，工gong業ye機ji器qi人ren主zhu要yao應ying用yong的de汽qi車che製zhi造zao業ye和he3C製造業中，1-4月3C行業固定資產投資累計增速自2022年10月以來持續收窄
，為14.20%。

（數據來源：MIR DATABANK：資料來源：5.11微信公眾號文章《工業機器人一季度監測：內資廠商單季市場份額首次突破40%|MIR DATABANK》）

對此
，業內分析表示，在3C行xing業ye不bu景jing氣qi時shi，光guang伏fu處chu於yu產chan能neng擴kuo張zhang和he技ji術shu迭die代dai的de重zhong要yao節jie點dian

，光guang伏fu領ling域yu是shi工gong業ye機ji器qi人ren企qi業ye業ye績ji增zeng長chang的de關guan鍵jian。從cong今jin年nian市shi場chang調tiao研yan顯xian示shi
，多duo家jia工gong業ye機ji器qi人ren本ben體ti企qi業ye均jun透tou露lu，當dang前qian光guang伏fu等deng新xin能neng源yuan訂ding單dan成cheng為wei需xu求qiu增zeng長chang的de主zhu要yao動dong力li之zhi一yi且qie將jiang重zhong點dian布bu局ju。

據悉
，Q1營收最高的彙川技術的工業機器人銷售以SCARA為主，公司該款機器人在國內市場的份額排名第二。在今年公布的投資者關係活動記錄表中，公司預計，今年後三個季度在光伏、風(feng)電(dian)等(deng)領(ling)域(yu)的(de)機(ji)會(hui)點(dian)將(jiang)成(cheng)為(wei)公(gong)司(si)主(zhu)要(yao)增(zeng)長(chang)的(de)來(lai)源(yuan)之(zhi)一(yi)。同(tong)時(shi)，埃(ai)斯(si)頓(dun)在(zai)近(jin)期(qi)業(ye)績(ji)會(hui)上(shang)表(biao)示(shi)，從(cong)第(di)一(yi)季(ji)度(du)訂(ding)單(dan)情(qing)況(kuang)來(lai)看(kan)


，目(mu)前(qian)光(guang)伏(fu)需(xu)求(qiu)仍(reng)然(ran)保(bao)持(chi)強(qiang)勁(jin)，眾(zhong)多(duo)行(xing)業(ye)保(bao)持(chi)穩(wen)定(ding)增(zeng)長(chang)。埃(ai)夫(fu)特(te)相(xiang)關(guan)負(fu)責(ze)人(ren)稱(cheng)，一(yi)季(ji)度(du)埃(ai)夫(fu)特(te)的(de)訂(ding)單(dan)增(zeng)長(chang)主(zhu)要(yao)來(lai)自(zi)於(yu)光(guang)伏(fu)行(xing)業(ye)。

業(ye)內(nei)專(zhuan)家(jia)認(ren)為(wei)，目(mu)前(qian)
，我(wo)國(guo)工(gong)業(ye)機(ji)器(qi)人(ren)行(xing)業(ye)可(ke)以(yi)說(shuo)已(yi)經(jing)進(jin)入(ru)一(yi)個(ge)新(xin)時(shi)期(qi)，市(shi)場(chang)增(zeng)量(liang)爆(bao)發(fa)的(de)階(jie)段(duan)已(yi)經(jing)過(guo)去(qu)
，進(jin)入(ru)存(cun)量(liang)市(shi)場(chang)爭(zheng)奪(duo)與(yu)細(xi)分(fen)增(zeng)量(liang)市(shi)場(chang)卡(ka)位(wei)的(de)新(xin)周(zhou)期(qi)，需(xu)求(qiu)側(ce)成(cheng)為(wei)產(chan)業(ye)鏈(lian)的(de)主(zhu)要(yao)矛(mao)盾(dun)
，“需求從何而來”成為企業要考慮的首要問題。招商證券研報預計，未來鋰電、光伏等新興行業的發展，將為機器人市場帶來可觀增量。

打破“四大家族”圍剿：價格戰反成國產化“東風” 出海征戰已行至中途

長期以來，我國工業機器人的主要市場份額長時間被外資企業占據。招商證券研報顯示，2022年被稱作“四大家族”的發那科、安川電機、庫卡（美的100%持股））和ABB占據40%的市場
，本體國產化率在30%左右。不過，在埃斯頓、彙川技術等龍頭釋放的“頭雁”效應下，中國企業正找各種方法予以回擊。

公開數據顯示，今年一季度，工業機器人內資市場份額增長達到40.8%
，首次突破40%
，而相對應外資市場份額下滑16%
，跌至59.2%，首次跌破60%。埃斯頓
、彙川技術和埃夫特這三家國產廠商均進入行業TOP10行列，其中埃斯頓首次躋身TOP5。

（數據來源：MIR DATABANK：資料來源：5.11微信公眾號文章《工業機器人一季度監測：內資廠商單季市場份額首次突破40%|MIR DATABANK》）

duici
，chulejinnianlaiguangfudengxinnengyuandingdandeladongyiwai，youfenxizhichu
，zaineiwaizichangshangjiasubujuxia，gongyejiqirenshichangjiagezhanheneijuanhuajiangshibiranqushi
，erzhezhongjumianquefandaochengweineizichangshangdejiyu，jixunsuxiangyingkehudexuqiu，tongguoxingjiabi“見縫插針”進jin入ru特te定ding市shi場chang。外wai資zi企qi業ye則ze相xiang對dui無wu法fa較jiao快kuai反fan應ying，加jia之zhi去qu年nian工gong業ye機ji器qi人ren供gong給gei端duan緊jin張zhang，大da部bu分fen外wai資zi廠chang商shang均jun實shi行xing了le漲zhang價jia，因yin此ci

，給gei了le內nei資zi企qi業ye今jin年nian一yi季ji度du市shi占zhan率lv提ti升sheng的de機ji會hui。

另一方麵，隨國產品牌價格進一步下探，企業出海漸成潮流。數據顯示，2023年1-3月我國機器人設備累計出口金額1.9億美元
，較上年增長62.1%，累計進口金額6.9億美元
，較上年增長55.1%。

國內工業機器人“四小龍”中的埃斯頓今年業績會上表示，2023年(nian)可(ke)以(yi)被(bei)定(ding)義(yi)為(wei)公(gong)司(si)海(hai)外(wai)發(fa)展(zhan)的(de)元(yuan)年(nian)，支(zhi)持(chi)行(xing)業(ye)頭(tou)部(bu)客(ke)戶(hu)在(zai)海(hai)外(wai)拓(tuo)展(zhan)是(shi)公(gong)司(si)目(mu)前(qian)海(hai)外(wai)業(ye)務(wu)發(fa)展(zhan)的(de)重(zhong)要(yao)市(shi)場(chang)策(ce)略(lve)
，公(gong)司(si)機(ji)器(qi)人(ren)產(chan)品(pin)等(deng)均(jun)會(hui)隨(sui)著(zhe)客(ke)戶(hu)的(de)海(hai)外(wai)拓(tuo)展(zhan)進(jin)行(xing)海(hai)外(wai)市(shi)場(chang)布(bu)局(ju)。其(qi)自(zi)2016年起至今便相繼收購或參股多家歐美工業機器人上下遊企業。埃夫特同樣在此前收購了意大利白車身焊裝係統集成商 WFC集團100%股權。此外，家電巨頭美的集團自2016年開啟對庫卡的漫長收購之路，於2022年第四季度完成庫卡的私有化（美的100%持股）。

buguo，yeyoufenxirenwei，muqian，zhongguogongyejiqirenpinpaidaduokaoxingjiabiyoushijinrufadaguojiashichang，danzhebingbunengchengweiqiyeshengcundechangqicelve

，youqishiruohouqijinruoumeidengfadashichang，zaijishu、品質等方麵的突破才能在競爭中脫穎而出。

新浪潮下的“興奮時刻”：AI大模型有望助力工業機器人市場擴容10倍甚至100倍 人形機器人加速邁向商業化

毫無疑問，今年AIlangchaoxia
，xiangguanjishuzhengzhubushenduqianruzhongguogongyeshengchanhegaoduanzhizaodegegehuanjie。tongshi，renxingjiqirenchanyeshangyehuajiasuyeranggongyejiqirenyinglailexinjiyu。

其中，對於AI大da模mo型xing在zai工gong業ye上shang的de應ying用yong
，業ye內nei人ren士shi認ren為wei
，大da模mo型xing通tong過guo跨kua模mo態tai的de各ge種zhong各ge樣yang訓xun練lian數shu據ju
，能neng夠gou產chan生sheng更geng高gao級ji的de能neng力li，而er這zhe種zhong能neng力li可ke以yi代dai替ti很hen多duo工gong程cheng師shi的de工gong作zuo，也ye能neng把ba機ji器qi人ren的de技ji術shu再zai推tui上shang一yi個ge量liang級ji，大da模mo型xing後hou的de工gong業ye機ji器qi人ren市shi場chang將jiang可ke能neng是shi現xian有you的de10倍甚至100倍。據悉，2023年年初
，穀歌推出視覺語言模型PaLM-E並運用到工業機器人
，無需任何人類引導。此外，今年阿裏巴巴將千問大模型接入工業機器人，成功用對話操控機器人工作。

與(yu)此(ci)同(tong)時(shi)
，有(you)市(shi)場(chang)分(fen)析(xi)指(zhi)出(chu)，因(yin)工(gong)業(ye)機(ji)器(qi)人(ren)有(you)投(tou)入(ru)高(gao)，產(chan)出(chu)周(zhou)期(qi)長(chang)
，產(chan)品(pin)不(bu)可(ke)複(fu)製(zhi)等(deng)問(wen)題(ti)，因(yin)此(ci)往(wang)往(wang)較(jiao)難(nan)帶(dai)來(lai)非(fei)常(chang)理(li)想(xiang)的(de)投(tou)資(zi)回(hui)報(bao)
，而(er)人(ren)形(xing)機(ji)器(qi)人(ren)若(ruo)能(neng)在(zai)“C端”為機器人企業實現商業模式的進化，工業機器人企業或將借此完成蛻變。招商證券研報指出
，人形機器人正加速邁向商業化，在5月特斯拉股東大會上，Optimus的最新進展已展現了人形機器人的快速迭代能力。

對此
，有業內專家表示，在控製係統通過AI模(mo)型(xing)替(ti)代(dai)的(de)基(ji)礎(chu)上(shang)，工(gong)業(ye)機(ji)器(qi)人(ren)企(qi)業(ye)的(de)現(xian)有(you)技(ji)術(shu)也(ye)可(ke)以(yi)處(chu)理(li)絕(jue)大(da)多(duo)數(shu)的(de)情(qing)況(kuang)。國(guo)內(nei)企(qi)業(ye)在(zai)製(zhi)造(zao)業(ye)領(ling)域(yu)的(de)先(xian)天(tian)優(you)勢(shi)和(he)政(zheng)策(ce)支(zhi)持(chi)，這(zhe)些(xie)優(you)勢(shi)將(jiang)很(hen)容(rong)易(yi)讓(rang)全(quan)球(qiu)人(ren)形(xing)機(ji)器(qi)人(ren)製(zhi)造(zao)業(ye)中(zhong)心(xin)在(zai)國(guo)內(nei)大(da)批(pi)量(liang)落(luo)地(di)。