6月9日，在中國電器工業協會的指導及支持下
，格物致勝基於電器行業豐富的市場研究經驗發布了《2023年中國電器行業係列白皮書》（以下簡稱：白皮書）對市場十年發展情況進行總結和展望。

從本期開始，格物致勝將在線帶領大家共同深入解析白皮書，梳理中國電器行業的創新及發展趨勢
，找到新動能、新增量。首先
，將從低壓電器市場的增長與細分的角度進行詳細闡述與預測。

中國低壓市場規模

低壓電器產品產量數量較多，應用行業廣泛，市場發展較為成熟，白皮書顯示2022年後低壓電器行業整體市場呈現穩步回升的態勢。

2022上半年多地因疫情封控，部分企業生產工廠和多數項目停工
，對低壓電器行業的供貨

、需求都造成嚴重影響，行業增速下滑
，同比增長-9.4%。2023年，製造業的海外轉移、建築行業持續下行，導致低壓電器行業增長不及預期，仍然呈現下滑趨勢。

中國低壓電器市場規模2012-2027E（億元）

數據來源：格物致勝訪談及行業積累

但預計2023年(nian)後(hou)，國(guo)民(min)經(jing)濟(ji)複(fu)蘇(su)進(jin)程(cheng)將(jiang)呈(cheng)現(xian)上(shang)升(sheng)趨(qu)勢(shi)，建(jian)築(zhu)行(xing)業(ye)觸(chu)底(di)反(fan)彈(dan)緩(huan)慢(man)恢(hui)複(fu)
，新(xin)能(neng)源(yuan)領(ling)域(yu)呈(cheng)現(xian)爆(bao)發(fa)式(shi)的(de)增(zeng)長(chang)，工(gong)業(ye)行(xing)業(ye)有(you)抬(tai)頭(tou)的(de)趨(qu)勢(shi)
，基(ji)礎(chu)設(she)施(shi)行(xing)業(ye)項(xiang)目(mu)數(shu)量(liang)呈(cheng)現(xian)逐(zhu)年(nian)遞(di)增(zeng)，低(di)壓(ya)電(dian)器(qi)行(xing)業(ye)呈(cheng)現(xian)樂(le)觀(guan)向(xiang)上(shang)的(de)趨(qu)勢(shi)。

01

中國低壓市場規模-產品細分

白皮書細分產品應用領域：

• 低壓電器產品主要產品是三斷一接
  
  ，約占整體低壓電器產品的80%。
• 配電產品中框架主要應用於建築、風電、基礎設施等領域。塑殼產品在下遊行業應用比較平均，其中建築
  、工業為主要行業。
• 終端產品中微斷產品應用依托建築領域，有廣泛的受眾場景
  ，市場體量最大，在低壓電器市場占比約25%。
• 控製產品行業集中於工業OEM，跟工廠自動化相關性較強。

2022年低壓電器市場規模產品細分（億元）

數據來源:格物致勝訪談及行業積累

根據以上數據
，白皮書針對細分產品未來的走勢進行了預測性分析。

配電產品中框架

、塑殼斷路器和新能源、基礎設施及工業項目關聯性強。“十四五”期間，國家繼續加大基建、新能源行業投資，將帶動框架斷路器
、sukeduanluqiyijigelikaiguandengchanpinyejizengchang。zhongduanchanpinzhongweiduanchanpindichanlingyuyingyongzhanbijiaogao，dichanxingyechengxianfusutaishidanshishangshengsudujiaoman
，yincichanpinyejizengsufanghuan。

02

中國低壓市場規模-用戶行業細分

白皮書中針對2022年建築
、工業項目、工業OEM、發電&電網、基礎設施、個人用戶6大行業的業績進行了分析和總結。

由於2022年上半年疫情的重創以及下半年的內需增長受房地產拖累等因素，6大行業的業績相較於2021年均出現不同程度的下滑。

中國低壓電器市場規模用戶行業細分-2022（億元）

數據來源：格物致勝訪談及行業積累

2022年
，低壓電器整體市場中建築和工業項目讓占比較高
，二者占比合計超過50%；發電&電網和工業OEM的業績份額大致相同。2022年各行業中，房地產供需雙弱導致建築行業增速下滑嚴重，基礎設施行業投資增速放緩項目數量減少
，增速下滑相比嚴重。

03

中國低壓市場規模-區域細分

華東、華南、華北區域是經濟主力區域，業績加總占總體的70%左右，體量大，2022年上半年受疫情封控的影響業績下滑明顯

，未來在經濟複蘇上升的態勢下保持穩定增長。

西北、西南、東北區域主要是經濟體量相當，受地理位置或產業發展限製，市場規模較小
，未來“西部開發”及“東北複興”等政策的加持，區域城鎮化進程加快，工業新能源等產業急速擴張
，推動了低壓電器市場的發展。

華中區域應國家號召加快中西部的發展方針
，經濟發展加速，帶動了低壓電器市場的發展。

中國低壓電器市場規模-分區域-2012,2022,2027E（億元）

數據來源：格物致勝整理

04

中國低壓市場規模-渠道細分

渠道市場&行業市場

低壓電器產品主要是以渠道市場為主，業績接近整體業績的80%。大部分代理商主要是承擔物流、墊資等作用
，少數代理商具備開拓項目的能力。

如下圖所示
，在未來的預期增速上，行業市場遠遠高於渠道市場，行業市場的規模將進一步快速擴張。

中國低壓電器市場分渠道規模行業/渠道-2022(億元）

數據來源：格物致勝整理

盤廠&非盤廠市場

全quan國guo盤pan廠chang數shu量liang眾zhong多duo
，市shi場chang相xiang對dui比bi較jiao分fen散san，存cun在zai大da量liang的de小xiao型xing盤pan廠chang，小xiao型xing盤pan廠chang盈ying利li能neng力li和he抗kang風feng險xian能neng力li較jiao弱ruo，利li潤run率lv隨sui著zhe盤pan廠chang規gui模mo擴kuo大da而er提ti高gao。

如下圖所示

，低壓電器產品的流向到盤廠的業績占整體業績的65%+，shidiyadianqichanpinzhuyaoliutongqudao
，shidiyadianqichanpinqiyedezhuyaodekehuqunti
，shigeqiyebizhengdequdao，weilejiaqiangpanchanglingyujingzhengli，qiangzhanpanchangkehu，toubuqiyefenfenshezhizhenduipanchangdefuwutuandui。

中國低壓電器市場分渠道規模-盤廠/非盤廠-2022（億元)

數據來源：格物致勝整理

注:盤廠的貨物可能來自於直銷和分銷

本期通過產品、用戶行業、區qu域yu和he渠qu道dao四si大da細xi分fen領ling域yu，針zhen對dui中zhong國guo低di壓ya電dian器qi市shi場chang規gui模mo進jin行xing了le詳xiang細xi的de分fen析xi和he預yu測ce。在zai過guo去qu的de一yi年nian
，受shou疫yi情qing反fan複fu以yi及ji市shi場chang環huan境jing等deng諸zhu多duo因yin素su影ying響xiang，低di壓ya電dian器qi行xing業ye各ge企qi業ye舉ju步bu維wei艱jian
，困kun難nan重zhong重zhong，但dan隨sui著zhe經jing濟ji的de複fu蘇su
，預yu計ji2023年後低壓電器市場將進一步回暖，未來發展趨勢也將持續向好。