8月14日，眾辰科技啟動網上

、網下申購，公司本次擬發行3719.3萬股，發行價為49.97元/股。

按規劃

，本次募集資金主要擬投向變頻器及伺服係統產業化建設項目
；變頻器、伺服係統、電梯及施工升降機係統集成生產基地建設項目
；研發中心建設項目；營ying銷xiao服fu務wu網wang絡luo及ji信xin息xi化hua升sheng級ji建jian設she項xiang目mu以yi及ji補bu充chong流liu動dong資zi金jin等deng。募mu投tou項xiang目mu全quan部bu圍wei繞rao公gong司si主zhu營ying業ye務wu開kai展zhan，旨zhi在zai進jin一yi步bu提ti高gao公gong司si技ji術shu水shui平ping和he生sheng產chan能neng力li
，拓tuo寬kuan和he延yan伸shen產chan品pin線xian，做zuo大da做zuo強qiang主zhu營ying業ye務wu規gui模mo，增zeng強qiang綜zong合he競jing爭zheng實shi力li，提ti高gao產chan品pin的de市shi場chang占zhan有you率lv和he公gong司si影ying響xiang力li。

盈利能力高於行業平均

招股書顯示，眾辰科技成立於2006年，是一家專業從事工業自動化領域產品研發、生產
、銷售及服務的高新技術企業
，主要產品為低壓變頻器和伺服係統等，其中變頻器業務占比逾九成。公司自主研發和生產的“眾辰”品牌低壓變頻器、伺服係統等產品的功率範圍覆蓋0.4kW-1,200kW
，廣泛應用於空壓機、塑料機械、工程機械、供水設備
、冶金設備、紡織機械
、機床工具
、化工機械
、礦用機械
、印刷包裝等行業。

近年來
，公司緊貼行業技術發展趨勢，憑借規模化的生產能力

、穩定的產品性能以及優質的品牌客戶資源優勢，始終保持可觀的營收規模和盈利能力。2020-2022年，公司營業收入年均規模5.94億元
，公司淨利潤年均規模1.76億元
；同期公司平均毛利率超43%，平均淨資產收益率超37%
，平均淨利率超29%，同行業可比公司的同口徑指標平均值分別為34%、14%、14%。

至2023年1-6月

，公司深耕多年的下遊應用行業需求逐步恢複，疊加新產品新領域的拓展，實現營業收入3.06億元，同比增長15.06%。同時
，公司上半年扭轉了2022年上半年產銷暫停的影響，產能利用率（不含外協）顯著回升至108.55%，並持續優化產品設計和供應鏈，使得綜合毛利率進一步提升至42.15%

，實現歸母淨利潤9351.71萬元，同比增長32.55%。

gongsizichenglizhichu，shizhonggaoduzhongshijishuyanfatouru
，jianchizizhuchuangxin，miaozhunxingyeqianyanjishu
，shunyingxingyejishufazhanqushi
，jijijinxingfuheshichangfazhandeketiyanjiu。jingguoduoniandefazhan，gongsijileilefengfudejishuyanfahechanpinkaifajingyan
，jiezhi2022年12月31日，公司已經取得11項專利技術和22項軟件著作權，使得公司在變頻器領域內形成了一定的技術領先優勢。公司已陸續被評為高新技術企業
、上海市科技小巨人企業、上海市“專精特新”企業和國家級專精特新“小巨人”企業。

依托豐富的技術儲備及細分行業經驗
，眾辰科技具備了多品類變頻器、伺服係統等產品的生產能力，目前公司產品結構完善

，新產品儲備豐富
，在風電、注塑、伺(si)服(fu)等(deng)重(zhong)點(dian)發(fa)展(zhan)領(ling)域(yu)推(tui)出(chu)了(le)新(xin)產(chan)品(pin)，同(tong)時(shi)擁(yong)有(you)較(jiao)強(qiang)的(de)定(ding)製(zhi)化(hua)開(kai)發(fa)能(neng)力(li)，能(neng)夠(gou)為(wei)客(ke)戶(hu)提(ti)供(gong)完(wan)善(shan)的(de)解(jie)決(jue)方(fang)案(an)，開(kai)發(fa)效(xiao)率(lv)高(gao)
，市(shi)場(chang)反(fan)應(ying)速(su)度(du)快(kuai)
，受(shou)到(dao)下(xia)遊(you)客(ke)戶(hu)的(de)一(yi)致(zhi)認(ren)可(ke)。

近三年平均產能利用率99.43%

從眾辰科技所在行業情況看，隨著產業升級
、節能環保政策和進口替代趨勢共同驅動，2018年以來，歐美和日本品牌在國內變頻器市場占比不斷下降，國產品牌份額自2018年的33.0%不斷提升至2022年的38.4%，憑借快速響應、成本
、服務等本土化優勢
，正在不斷縮小與外資品牌的差距。

業內認為，國產品牌性價比高、服務優質、定製效率高，隨著國產替代趨勢加強，會占領更多市場份額。從相關市場空間來看，根據中國工控網數據，自2020年起，我國低壓變頻器市場規模從236億元增長至2022年的290億元，隨著經濟好轉和下遊需求回暖，會進一步帶動低壓變頻器產品需求
，預計2025年市場規模將達到334.81億元，未來市場空間廣闊。同時，隨著我國智能製造的推進，高端製造行業對工業設備的加工精度、響應速度、穩定性等要求不斷提升，伺服係統的應用場景將持續拓展
，市場需求將迅速增長；預計2025年市場規模將達到235億元。

從產能情況來看
，2020年-2022年，公司變頻器不含外協的年度平均產量為45.29萬台
，含外協的年度平均產量為64.35萬台，年度平均銷量為64.08萬台

；伺服係統的年度平均產量為9159台，年度平均銷量為9348台。

事實上，近三年公司平均產能利用率99.43%，麵對廣闊的市場空間
，IPO擴產正當時。本次募集資金投資項目達產後每年可實現新增變頻器產能72萬台、伺服係統產能3.7萬台、電梯及施工升降機係統產能8000台。

按規劃，新增產能類募投項目將於2023年第4季度完工，其中上海鬆江基地於2021年開工，預計2023年10月完工
，安徽蕪湖基地於2022年開工
，預計2023年12月完工。未來，隨著公司募投項目的逐步實施，公司產品市場占有率有望進一步提升。

展zhan望wang未wei來lai
，眾zhong辰chen科ke技ji表biao示shi，公gong司si上shang市shi後hou將jiang通tong過guo募mu投tou項xiang目mu的de順shun利li實shi施shi，提ti升sheng產chan品pin的de性xing能neng，豐feng富fu產chan品pin品pin類lei，擴kuo充chong產chan品pin產chan能neng
，增zeng強qiang研yan發fa實shi力li，提ti高gao製zhi造zao環huan節jie的de自zi動dong化hua和he信xin息xi化hua水shui平ping
，加jia強qiang營ying銷xiao網wang絡luo建jian設she，提ti高gao品pin牌pai知zhi名ming度du，從cong而er全quan麵mian提ti升sheng公gong司si的de綜zong合he競jing爭zheng能neng力li，不bu斷duan擴kuo大da公gong司si在zai行xing業ye內nei的de市shi場chang份fen額e。同tong時shi公gong司si將jiang繼ji續xu秉bing承cheng著zhe不bu斷duan進jin取qu
、努力奮鬥的創業精神，持續進行變頻器、伺(si)服(fu)係(xi)統(tong)等(deng)工(gong)業(ye)自(zi)動(dong)化(hua)新(xin)技(ji)術(shu)研(yan)發(fa)

，在(zai)行(xing)業(ye)內(nei)不(bu)斷(duan)深(shen)耕(geng)細(xi)作(zuo)，用(yong)技(ji)術(shu)和(he)定(ding)製(zhi)化(hua)解(jie)決(jue)方(fang)案(an)開(kai)發(fa)行(xing)業(ye)市(shi)場(chang)，構(gou)建(jian)市(shi)場(chang)核(he)心(xin)競(jing)爭(zheng)力(li)，爭(zheng)取(qu)成(cheng)為(wei)國(guo)內(nei)一(yi)流(liu)、國際知名的工業自動化設備供應商。