8月8日中國工業和信息部向社會公告18個工業行業淘汰落後產能企業名單

，其中水泥行業762家，涉及落後產能1.07億噸
，淘汰時點為9月底

　　工信部公告18個工業行業淘汰落後產能企業名單8月8日，中國工業和信息化部公布18個工業行業淘汰落後產能企業名單
，這些企業的落後產能必須在今年9月底前關閉
，名單涉及企業2087家；涉及行業：水泥762家
、造紙279家、印染201家、焦炭192家

、煉鐵175家、鐵合金143家、製革84家。從各省分解落實情況看
，淘汰任務較重、涉及企業數量較多的省份：河南230家、山西226家
、浙江180家、河北165家、雲南165家

、貴州128家
；涉及淘汰落後的產能
，生鐵3500萬噸/年，煉鋼876萬噸/年，焦炭2600萬噸/年
，水泥1.07億噸/年，玻璃993萬重量箱，電解鋁37萬噸/年，電石74萬噸/年，鐵合金172萬噸；

　　落後產能淘汰年內貫徹執行將明顯提高行業景氣度2010年9月底前水泥行業落後產能淘汰企業家數涉及762家，合計落後產能1.073億噸
，淘汰衝擊動能(=淘汰/09年產量)6.6%。雖(sui)衝(chong)擊(ji)動(dong)能(neng)指(zhi)標(biao)絕(jue)對(dui)占(zhan)比(bi)不(bu)高(gao)
，但(dan)注(zhu)意(yi)到(dao)淘(tao)汰(tai)進(jin)度(du)的(de)執(zhi)行(xing)是(shi)短(duan)時(shi)期(qi)內(nei)必(bi)須(xu)完(wan)成(cheng)的(de)，而(er)產(chan)品(pin)需(xu)求(qiu)的(de)增(zeng)長(chang)仍(reng)在(zai)持(chi)續(xu)
，產(chan)業(ye)集(ji)中(zhong)度(du)不(bu)斷(duan)提(ti)高(gao)
，全(quan)行(xing)業(ye)角(jiao)度(du)落(luo)後(hou)產(chan)能(neng)淘(tao)汰(tai)政(zheng)策(ce)年(nian)內(nei)如(ru)能(neng)得(de)到(dao)貫(guan)徹(che)落(luo)實(shi)
，將(jiang)明(ming)顯(xian)提(ti)高(gao)行(xing)業(ye)景(jing)氣(qi)程(cheng)度(du)！

　　分區域，華北、西南
、huadongquyutaotaizongliangjiaodafenshengshitongjilegongshimingdanzhongshejideqiyejiashuhetaotailuohouchannengshuliang
，jinerhuizongqidaquyumingxi。shujuxianshi，qidaquyutaotailuohouchannengyougaoxiangdipailieyiciweihuabei
、西南
、華東、東北
、東南
、中南和西北，涉及9月底前需淘汰的落後產能總量依次為3822萬噸、1733萬噸、1637萬噸、1060萬噸、1045萬噸、787萬噸和643萬噸
；其中，華北區的河北
、山西、河南省淘汰落後產能均在800萬噸以上
，西南區的雲南省淘汰落後產能將近800萬噸
；

　　分省份，青海、山西、北京、海南
、雲南等10省年內淘汰最受益統計彙總各省市公示淘汰產能、09年水泥產量和新型幹法產能等各項數據後，建立淘汰衝擊動能指標(1、淘汰/09年產量，2、淘汰/09年新型幹法產能
，我們傾向選用前者來測度動能)，分析得出青海、山西、北京、海南、雲南、河北
、陝西、遼寧

、黑龍江、貴州，淘汰衝擊動能分別為48%、34%、19%
、18%、16%、12%
、12%
、11%、10%。如按要求的9月底前落後產能全部淘汰得到貫徹實施
，上述區域行業景氣度出現井噴的概率高！

　　行業看好，供給減法角度推薦祁連山[17.22 1.35%]、冀東、亞泰此次工信部公告各行業淘汰落後產能企業名單和產能，在市場預期之中，後期主要關注各省市落後產能淘汰的執行力度和效果上
；我wo們men認ren為wei通tong過guo明ming確que落luo後hou產chan能neng關guan停ting的de確que切qie時shi點dian，一yi方fang麵mian斷duan絕jue各ge地di政zheng府fu因yin各ge自zi利li益yi訴su求qiu而er拖tuo延yan執zhi行xing的de後hou退tui之zhi道dao，另ling一yi方fang麵mian，短duan時shi間jian內nei供gong給gei端duan迅xun速su減jian少shao1億噸
，部分區域(青海、山西、北京、海南、雲南)不排除因此政策執行出現景氣度井噴的局！！！相關標的，祁連山、冀東水泥[19.34 0.78%]、亞泰集團[7.05 0.57%]；bingqie，xinzengchannengtoufangduixingyedechongjizaiweilaibannianlijiangzhujianchengxiajiangtaishi，erxuqiurengjiangbaochiyidingfuduzengchang，xiwangzhichudeshi，congchangqijiaodukandailuohouchannengtaotaiduixingyenaizhigongsideyingxiang，suicicigegongshichannengtaotaimingdanzhong，shandong(淘汰488萬噸
，動能衝擊3.5%)
、廣東(淘汰538萬噸
，動能衝擊5.4%)


、江西(淘汰161萬噸，動能衝擊2.6%)的淘汰力度低於我們的預期
，但上述省份落後產能淘汰的持續能力值得樂觀看待
，因為淘汰空間仍然巨大！