一

、軍工企業進一步深化改革的時機基本成熟

　　黨的十七大報告明確提出“調整改革國防科技工業體製”
，要求深化國有企業公司製股份製改革，健全現代企業製度
，增強國有經濟活力、控製力和影響力。這與黨的十六屆三中全會提出的“實現投資主體多元化，使股份製成為公有製的主要實現形式”是一脈相承的

，體現了堅持與時俱進
、不斷深化改革的原則，也為國防科技工業深入貫徹科學發展觀、進一步推進體製機製改革指明了方向。

　　回顧黨的十一屆三中全會以來，軍工企業的改革經曆了以軍轉民為主要標誌的適應性調整階段和“十五”期間的結構性調整階段後，軍工企業產品結構、產業結構、組(zu)織(zhi)結(jie)構(gou)以(yi)及(ji)軍(jun)工(gong)能(neng)力(li)結(jie)構(gou)等(deng)進(jin)一(yi)步(bu)優(you)化(hua)，自(zi)主(zhu)創(chuang)新(xin)能(neng)力(li)逐(zhu)步(bu)提(ti)升(sheng)，經(jing)濟(ji)規(gui)模(mo)和(he)經(jing)濟(ji)效(xiao)益(yi)穩(wen)步(bu)提(ti)高(gao)。但(dan)與(yu)此(ci)同(tong)時(shi)
，軍(jun)工(gong)企(qi)業(ye)改(gai)革(ge)在(zai)推(tui)進(jin)產(chan)權(quan)製(zhi)度(du)改(gai)革(ge)方(fang)麵(mian)仍(reng)滯(zhi)後(hou)於(yu)全(quan)國(guo)國(guo)有(you)企(qi)業(ye)，截(jie)止(zhi)2006年底統計
，隻有22.5%的軍工企業在改製後真正實現了投資主體多元化，遠遠低於全國65%的國有企業已實施股份製改造的水平
，絕大多數軍工企業依然保持國有獨資
，體製不順、機製不活的矛盾日益顯現。

　　借jie鑒jian國guo外wai軍jun事shi工gong業ye發fa展zhan的de經jing驗yan

，可ke以yi看kan出chu
，不bu斷duan推tui動dong企qi業ye進jin入ru市shi場chang參can與yu競jing爭zheng，借jie助zhu資zi本ben市shi場chang加jia速su擴kuo張zhang是shi企qi業ye發fa展zhan的de重zhong要yao途tu徑jing。如ru何he使shi多duo年nian來lai國guo家jia投tou資zi建jian設she形xing成cheng的de技ji術shu和he能neng力li得de到dao很hen好hao的de利li用yong和he釋shi放fang，如ru何he引yin入ru市shi場chang化hua機ji製zhi推tui進jin軍jun民min結jie合he、寓軍於民，是軍工經濟發展麵臨的新問題
，為此我們對軍工企業改革進行了不斷的探索和嚐試：

　　一是政府層麵加快和逐步完善製度建設，先後出台了《關於大力推進國防科技工業民用產業發展的指導意見》、《關於非公有製經濟參與國防科技工業建設的指導意見》、《關於國防科技工業投資體製改革的若幹意見》、《關於推進軍工企業股份製改造的指導意見》等deng政zheng策ce性xing文wen件jian，引yin起qi了le國guo內nei外wai的de廣guang泛fan關guan注zhu。這zhe一yi係xi列lie政zheng策ce措cuo施shi的de出chu台tai，標biao誌zhi著zhe國guo防fang科ke技ji工gong業ye改gai革ge進jin入ru了le一yi個ge嶄zhan新xin的de曆li史shi階jie段duan
，對dui構gou建jian寓yu軍jun於yu民min的de國guo防fang科ke技ji工gong業ye新xin體ti製zhi必bi將jiang產chan生sheng深shen遠yuan的de影ying響xiang。

　　二是企業層麵股份製改造的時機基本成熟，去年年底以來，各軍工集團公司和軍工企業采取股份製改造、重組
、上市等一係列措施，深化改革謀發展的步伐明顯加快。2007年，有18家上市公司申請定向增發

，10戶企業申請首次公開發行上市，計劃募集資金總額已遠遠超過曆年募集資金的總和。

　　今年以來的軍工企業股份製改造上市具有幾個明顯的特點：第一，涉及資產規模大

、質量優、募集資金量大。如船舶工業集團公司利用滬東重機增發

，重組外高橋船廠、澄西船廠和馬尾船廠，注入淨資產90多億元

；中船重工
、南方汽車等IPO項目擬募集資金分別達70億元和50億元。第二
，上市資產由原來的以民品為主，逐步向軍民結合、軍民並重轉變，募集資金主要用於提升軍民兩用產品研發能力，如軍民用飛機、軍民用發動機、軍民用船用配套
、軍民用微電機
、軍民用接插件等上市
，在大幅提升上市公司盈利能力的同時，也促進了軍民良性互動格局的形成。第三
，以資本為手段、通過市場化運作推進專業化重組的格局初步形成，如火箭股份重組7戶放開能力企業，航天電器重組國內4家民用微電機企事業單位等，改變了原來行政性“拉郎配”的重組模式。以上都說明了集團公司和軍工企業對加快股份製改造、重組

、上shang市shi的de認ren識shi大da大da提ti高gao，從cong發fa展zhan趨qu勢shi看kan，資zi本ben市shi場chang將jiang成cheng為wei軍jun工gong企qi業ye和he軍jun工gong集ji團tuan公gong司si重zhong要yao的de融rong資zi平ping台tai。從cong實shi際ji操cao作zuo情qing況kuang看kan
，積ji極ji推tui進jin軍jun工gong企qi業ye股gu份fen製zhi改gai造zao、上市工作，得到了資本市場的認可。

　　應該說
，軍工企業進一步深化改革的時機已經基本成熟，推進軍工企業股份製改造重組和上市是轉變軍工經濟發展方式

、構建寓軍於民新體製的重要舉措。《軍工企業股份製改革實施暫行辦法》（以下簡稱《實施辦法》）guifanxingwenjiandeshishichutai，biaozhizhejungongqiyegaizhiyouguoqudeshidianjieduankaishijinruquanmiantuijinjieduan，bijiangjinyibudapojunminjiehedezhidupingjing
，biaominglezhengfujijituijinjungongqiyezoushichanghuadaoludesilu。

　　二、《實施辦法》主要內容及創新

　　《實施辦法》從改製類型、改製要求、審批程序、安全保密、監督管理等方麵對軍工企業股份製改造做出了較為詳細的規定，體現了新的改革思路
，主要表現在以下幾個方麵：

　　（一）以製度創新為主線。除國有獨資以外的軍工企業，鼓勵、支持境內外各類資本，按照對不同類型軍工企業的要求，參與其改製。《實施辦法》中明確，國有控股的境內上市公司可以對國有控股的軍工企業實施整體或部分收購、重組。就是說，絕大部分軍工企業都可以在資本市場融資，並且軍工企業改製
、上市的資產，不再僅限於主輔分離、軍民品分立後的民品資產，而是鼓勵軍民結合的資產和業務進入資本市場
，鼓勵整體上市，提高盈利能力

，解決軍品資產長期置於製度“孤島”的問題。

　　（二）提出新的改製形式。《實施辦法》明確，所有的軍工企業都應該改製
，依據企業對國家安全的影響程度，按照國有獨資（或國有全資）
、國有絕對控股、國有相對控股、國有參股等四種類型實施改製。就是說，除國有獨資（或國有全資）企業實施公司製改造外，其他軍工企業均應實施股份製改造
，通過股份製改造，使軍工經濟逐步發展成為以公有製為主體、多種經濟形式共同發展的混合所有製經濟。

　　（三）鼓gu勵li非fei公gong經jing濟ji參can與yu。以yi往wang軍jun工gong企qi業ye幾ji乎hu全quan部bu都dou是shi政zheng策ce性xing改gai製zhi，國guo有you獨du資zi或huo國guo有you全quan資zi占zhan絕jue大da多duo數shu，尚shang未wei真zhen正zheng解jie決jue一yi股gu獨du大da的de問wen題ti。目mu前qian軍jun工gong企qi業ye真zhen正zheng實shi現xian投tou資zi主zhu體ti多duo元yuan化hua的de比bi例li還hai較jiao低di，要yao真zhen正zheng激ji發fa軍jun工gong企qi業ye活huo力li，要yao鼓gu勵li多duo種zhong經jing濟ji成cheng分fen參can與yu到dao國guo防fang建jian設she中zhong來lai，促cu進jin投tou資zi主zhu體ti多duo元yuan化hua，充chong分fen發fa揮hui全quan社she會hui各ge種zhong資zi源yuan的de作zuo用yong，共gong同tong推tui進jin軍jun民min產chan業ye的de協xie調tiao

、快速發展。《實施辦法》鼓gu勵li境jing內nei資zi本ben及ji有you條tiao件jian的de允yun許xu外wai資zi參can與yu軍jun工gong企qi業ye改gai製zhi
，並bing保bao護hu各ge類lei投tou資zi主zhu體ti的de合he法fa權quan益yi。就jiu是shi說shuo，在zai打da通tong軍jun工gong企qi業ye進jin入ru資zi本ben市shi場chang的de政zheng策ce瓶ping頸jing的de同tong時shi
，也ye打da破po了le非fei公gong經jing濟ji投tou資zi軍jun工gong企qi業ye的de政zheng策ce障zhang礙ai。

　　（四）探索有效監管模式。《實施辦法》duijungongqiyegaizhiguochengzhongjigaizhihoudejianguanneironghejianguanxingshidouzuochuleguiding。youyujungongqiyegaizhiguanxidaoguojiaanquan，yuyibanqiyegaizhishangshibutong
，womenyaoqiugaizhiqiyedekonggugudong
、實際控製人應及時、定ding期qi向xiang國guo防fang科ke工gong委wei報bao告gao涉she及ji軍jun品pin的de重zhong大da事shi項xiang，改gai製zhi後hou仍reng然ran承cheng製zhi軍jun品pin的de企qi業ye應ying在zai公gong司si章zhang程cheng中zhong設she立li特te別bie條tiao款kuan
，以yi確que保bao國guo家jia任ren務wu完wan成cheng和he國guo家jia秘mi密mi安an全quan。與yu此ci同tong時shi
，對dui安an全quan保bao密mi工gong作zuo的de組zu織zhi管guan理li
，董dong監jian事shi和he高gao管guan人ren員yuan的de保bao密mi審shen查zha及ji上shang市shi公gong司si信xin息xi披pi露lu等deng都dou做zuo出chu了le相xiang應ying的de規gui定ding。今jin後hou，還hai將jiang進jin一yi步bu出chu台tai涉she及ji軍jun品pin業ye務wu的de中zhong介jie機ji構gou名ming錄lu，使shi其qi在zai管guan理li規gui範fan的de前qian提ti下xia，有you更geng多duo機ji會hui參can與yu軍jun工gong企qi業ye改gai製zhi服fu務wu。這zhe也ye是shi對dui進jin一yi步bu轉zhuan變bian政zheng府fu職zhi能neng和he加jia強qiang監jian管guan的de有you益yi探tan索suo。

　　（五）推進方式發生變化。以往的軍工企業改製
，行政色彩濃厚。《實施辦法》的出台，就是希望更多地運用市場的手段，充分發揮市場對資源配置的基礎性作用
，這對於減少重複建設、提高資金使用效率、加jia快kuai軍jun民min兩liang用yong產chan業ye發fa展zhan都dou將jiang起qi到dao積ji極ji的de作zuo用yong。下xia一yi步bu的de軍jun工gong企qi業ye改gai製zhi工gong作zuo，政zheng府fu的de主zhu要yao職zhi能neng是shi營ying造zao一yi個ge良liang好hao的de改gai革ge環huan境jing，通tong過guo政zheng策ce來lai引yin導dao軍jun工gong企qi業ye改gai革ge的de方fang向xiang

，通tong過guo監jian管guan來lai規gui範fan企qi業ye的de改gai製zhi行xing為wei和he保bao證zheng國guo家jia對dui軍jun工gong能neng力li的de控kong製zhi力li。推tui進jin軍jun工gong企qi業ye改gai製zhi上shang市shi，主zhu要yao是shi靠kao其qi自zi身shen科ke學xue發fa展zhan的de實shi際ji需xu要yao，靠kao其qi自zi身shen深shen化hua改gai革ge的de主zhu動dong性xing。

　　三、鼓勵非公經濟參與軍工企業改製是一項長期戰略

　　《實施辦法》出chu台tai後hou，在zai社she會hui和he資zi本ben市shi場chang都dou引yin起qi了le反fan響xiang。在zai國guo防fang科ke工gong委wei網wang站zhan舉ju辦ban的de軍jun工gong企qi業ye股gu份fen製zhi改gai造zao上shang市shi在zai線xian訪fang談tan時shi
，許xu多duo網wang民min提ti出chu了le的de大da量liang問wen題ti
，其qi中zhong大da家jia最zui關guan心xin的de一yi個ge問wen題ti就jiu是shi非fei公gong經jing濟ji參can與yu和he外wai資zi參can與yu。從cong近jin期qi我wo委wei出chu台tai的de一yi係xi列lie政zheng策ce性xing文wen件jian中zhong，已yi經jing非fei常chang明ming確que的de表biao達da了le一yi個ge重zhong要yao信xin息xi：鼓勵非公經濟參與國防建設和軍工企業改製

，是國防科技工業深化改革的一項長期戰略。

　　在《國防科工委發展改革委國資委關於推進軍工企業股份製改造的指導意見》中，明確了國家為實施股份製改造的軍工企業在軍品市場準入、承擔軍品任務、投資、軍工設備設施管理、稅(shui)收(shou)和(he)土(tu)地(di)使(shi)用(yong)等(deng)方(fang)麵(mian)創(chuang)造(zao)環(huan)境(jing)
，鼓(gu)勵(li)社(she)會(hui)資(zi)本(ben)參(can)與(yu)武(wu)器(qi)裝(zhuang)備(bei)科(ke)研(yan)生(sheng)產(chan)。參(can)與(yu)軍(jun)工(gong)企(qi)業(ye)股(gu)份(fen)製(zhi)改(gai)造(zao)
，非(fei)公(gong)經(jing)濟(ji)成(cheng)分(fen)與(yu)國(guo)有(you)經(jing)濟(ji)成(cheng)分(fen)有(you)同(tong)等(deng)待(dai)遇(yu)。

　　對於外資參與軍工企業改製問題，《實施辦法》明確規定：有條件的允許外資參與軍工企業股份製改造。這主要是考慮在確保國家安全的前提下，根據穩妥、有序的原則和企業不同情況，適當放寬對外資進入軍工領域的限製。具體體現在以下三個方麵：

　　（一）根據軍工企業的不同類型和實際情況

，有條件的允許外資參股軍工企業。

　　（二）沒有限製外資在二級證券市場上的參與和交易行為，但是從保證國家安全的角度出發，對購買軍工上市公司股票超出5%以上的行為以及惡意收購行為，在程序上作出了規定。

　　（三）對外資並購軍工企業的行為，也針對不同軍工企業作出了原則性規定。

　　在具體實踐中，根據上述規定，主要把握以下三個原則：一是，原則上禁止外資參股國有絕對控股的軍工企業。但對於有利於提高這類軍工企業的自主創新能力、管guan理li水shui平ping和he市shi場chang競jing爭zheng力li的de境jing外wai戰zhan略lve投tou資zi者zhe，經jing批pi準zhun後hou外wai資zi也ye可ke以yi參can股gu。二er是shi

，限xian製zhi外wai資zi參can股gu國guo有you相xiang對dui控kong股gu的de軍jun工gong企qi業ye
，但dan沒mei有you禁jin止zhi。三san是shi
，鼓gu勵li外wai資zi參can股gu國guo有you參can股gu的de軍jun工gong企qi業ye。因yin此ci說shuo
，除chu國guo有you獨du資zi的de軍jun工gong企qi業ye外wai
，我wo們men對dui外wai資zi參can股gu其qi他ta軍jun工gong企qi業ye是shi不bu排pai斥chi的de
，與yu此ci同tong時shi也ye要yao根gen據ju企qi業ye的de實shi際ji情qing況kuang區qu別bie處chu理li

，不bu搞gao一yi刀dao切qie。

　　應該看到
，在國民經濟發展大好、資本市場活躍的大環境下
，軍工經濟發展態勢良好，國防科技工業進一步深化改革的時機已經成熟；應該看到，不深化改革就不能從根本上轉變軍工經濟發展方式，從根本上增強企業活力和競爭力
；應(ying)該(gai)看(kan)到(dao)，軍(jun)工(gong)企(qi)業(ye)不(bu)推(tui)進(jin)運(yun)行(xing)機(ji)製(zhi)的(de)改(gai)變(bian)，在(zai)技(ji)術(shu)和(he)資(zi)金(jin)都(dou)有(you)限(xian)的(de)現(xian)實(shi)條(tiao)件(jian)下(xia)
，難(nan)以(yi)實(shi)現(xian)跨(kua)越(yue)式(shi)發(fa)展(zhan)。全(quan)麵(mian)推(tui)進(jin)軍(jun)工(gong)企(qi)業(ye)股(gu)份(fen)製(zhi)改(gai)造(zao)，是(shi)進(jin)一(yi)步(bu)深(shen)化(hua)調(tiao)整(zheng)改(gai)革(ge)的(de)重(zhong)要(yao)途(tu)徑(jing)，通(tong)過(guo)製(zhi)度(du)創(chuang)新(xin)以(yi)解(jie)決(jue)企(qi)業(ye)和(he)行(xing)業(ye)發(fa)展(zhan)的(de)深(shen)層(ceng)次(ci)矛(mao)盾(dun)和(he)問(wen)題(ti)
，從(cong)而(er)實(shi)現(xian)體(ti)製(zhi)機(ji)製(zhi)的(de)轉(zhuan)型(xing)，以(yi)增(zeng)強(qiang)企(qi)業(ye)的(de)活(huo)力(li)和(he)可(ke)持(chi)續(xu)發(fa)展(zhan)能(neng)力(li)，為(wei)軍(jun)工(gong)經(jing)濟(ji)發(fa)展(zhan)注(zhu)入(ru)新(xin)的(de)
、永不枯竭的動力。

　　未來的目標
，一是用五年左右的時間基本完成軍工企業公司製股份製改造；二是到2010年末軍工企業利用資本市場直接融資500-600億元左右，軍工上市公司銷售收達到1800億元左右；三(san)是(shi)積(ji)極(ji)探(tan)索(suo)具(ju)有(you)軍(jun)工(gong)特(te)色(se)的(de)法(fa)人(ren)治(zhi)理(li)結(jie)構(gou)
，實(shi)現(xian)股(gu)東(dong)結(jie)構(gou)多(duo)元(yuan)化(hua)，促(cu)進(jin)軍(jun)工(gong)經(jing)濟(ji)又(you)好(hao)又(you)快(kuai)發(fa)展(zhan)。為(wei)此(ci)，我(wo)們(men)將(jiang)以(yi)認(ren)真(zhen)貫(guan)徹(che)落(luo)實(shi)十(shi)七(qi)大(da)精(jing)神(shen)為(wei)指(zhi)導(dao)
，堅(jian)持(chi)市(shi)場(chang)化(hua)導(dao)向(xiang)
、專業化整合
、資本化運作、產業化發展的模式，在繼續完善相關法規製度建設的基礎上
，加快軍工企業改製上市的步伐
，重點扶持優勢企業整體上市、重點鼓勵專業化重組和產學研結合，同時要進一步加強監管
，在積極推進軍工企業改製上市的同時確保各項工作規範有序。

　　作者：國防科工委體製改革司司長吳風來